誕生4年的香港“虛擬銀行”獲得了新名字——“數(shù)字銀行”。

10月14日，香港金融管理局發(fā)表了有關(guān)“虛擬銀行”更名建議的公眾咨詢(xún)總結(jié)。香港金管局稱(chēng)，回應(yīng)者普遍支持更名建議，當(dāng)中大部分同意使用建議的新名稱(chēng)“數(shù)字銀行”。香港金管局將對(duì)《虛擬銀行的認(rèn)可》指引進(jìn)行修訂，以盡快落實(shí)使用新名稱(chēng)“數(shù)字銀行”。

對(duì)于更名的理由，香港金管局此前表示，當(dāng)初構(gòu)思虛擬銀行的名稱(chēng)時(shí)，由于這類(lèi)銀行并非實(shí)體，曾有人建議叫數(shù)碼銀行，但恐與傳統(tǒng)銀行所推的數(shù)碼銀行服務(wù)混淆，所以采用了虛擬銀行的叫法，不過(guò)事后很多人認(rèn)為“虛擬”二字予人虛假、虛構(gòu)、不真實(shí)的感覺(jué)。

眾安銀行政總裁姚文松向鈦媒體App表示，公眾普遍認(rèn)為“數(shù)字銀行”這一名稱(chēng)更能準(zhǔn)確反映行業(yè)本質(zhì)，將有助于消除誤解，讓公眾更清晰地理解數(shù)字銀行的運(yùn)營(yíng)模式。匯立集團(tuán)CEO龍沛智在近期表示，“虛擬銀行的名字容易帶來(lái)誤解，我們有office、有員工，虛擬的銀行，監(jiān)管聽(tīng)到不同渠道的聲音，認(rèn)為需要改名”。

截至目前，香港金管局陸續(xù)發(fā)出3批共8張?zhí)摂M銀行牌照，分別為L(zhǎng)IVIBANK、眾安銀行、MOXBANK、匯立銀行、螞蟻銀行（香港）、平安壹賬通銀行、天星銀行和富融銀行。2020年，8家虛擬銀行陸續(xù)開(kāi)業(yè)。虛擬銀行不設(shè)實(shí)體分行，所有銀行服務(wù)透過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，同時(shí)不設(shè)最低戶(hù)口結(jié)余要求，不征收低結(jié)余收費(fèi)等。

各家銀行的股東方

近日，該8家虛擬銀行陸續(xù)發(fā)布半年報(bào)。8月，香港金融管理局發(fā)表對(duì)虛擬銀行的檢討報(bào)告。鈦媒體App梳理后發(fā)現(xiàn)，2022年和2023年，這批以頭部互聯(lián)網(wǎng)公司、外資金融機(jī)構(gòu)以及金融科技公司為主要股東方的的虛擬銀行共虧損了超過(guò)60億元港幣。今年上半年財(cái)報(bào)顯示，該8家虛擬銀行共計(jì)虧損約13億，僅眾安銀行首次公告了單月盈利。

高費(fèi)用拖累利潤(rùn)表現(xiàn)

香港的八家虛擬銀行的財(cái)務(wù)表現(xiàn)呈現(xiàn)出一些顯著特點(diǎn)。

總收入方面，眾安銀行以2.55億港元領(lǐng)先，渣打銀行子公司MOXBANK緊隨其后，具備小米集團(tuán)和富途證券背景的天星銀行以0.2億港元墊底。凈利息收入方面，MOXBANK以2.47億港元位居首位，天星銀行以不到0.2億港元仍然居末。

2024年上半年8家虛擬銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)；單位：千港元；整理：鈦媒體App

營(yíng)業(yè)費(fèi)用方面，各家銀行費(fèi)用均遠(yuǎn)超營(yíng)收。MOX BANK以4.24億港元的高費(fèi)用領(lǐng)先，這導(dǎo)致其雖營(yíng)收位列次席，但凈利潤(rùn)為負(fù)4.3億港元，大大落后于其他銀行——2023年，MOX BANK虧損達(dá)7.37億港元，同樣是虧損幅度最大的銀行。天星銀行的1.44億港元費(fèi)用支出雖在各家銀行中數(shù)額最低，但仍然超7倍于其營(yíng)收。

信貸減值損失方面，MOX BANK的損失最高為2.58億港元，富融銀行的信貸減值損失最低僅約300萬(wàn)港港元，螞蟻銀行則僅約400萬(wàn)港元。凈利潤(rùn)方面，上半年該8家虛擬銀行全部為負(fù)，共計(jì)虧損約13億。值得注意的是，眾安銀行公告，7月首次實(shí)現(xiàn)單月扭虧為盈。

顯然，高營(yíng)業(yè)費(fèi)用和信貸減值損失嚴(yán)重影響了利潤(rùn)表現(xiàn)，明顯反映虛擬銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、成本控制和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的挑戰(zhàn)。

人力成本和信息科技系統(tǒng)的支出，是虛擬銀行目前最主要的兩個(gè)支出方面。從財(cái)報(bào)來(lái)看，平安壹賬通銀行的2023年科技相關(guān)支出合計(jì)約6061萬(wàn)港元，天星銀行的科技相關(guān)支出則為約7267萬(wàn)港元，分別占兩家銀行2023年總支出的約24%和30%。

不過(guò)與此前幾個(gè)財(cái)年相比，該8家虛擬銀行的虧損程度有所收窄。2021年總虧損35.28億港元，2022年總虧損37.25億港元，2023年總虧損約29.9億港元。直至2024年上半年為約13億港元。

從營(yíng)收構(gòu)成來(lái)看，各家銀行的凈利息收入均占到總營(yíng)收的絕對(duì)大頭，反映出產(chǎn)品類(lèi)型較少，非息收入占比明顯偏低的問(wèn)題。

滲透較快，轉(zhuǎn)化不足

從增長(zhǎng)速度來(lái)看，這批新生的虛擬銀行的多項(xiàng)指標(biāo)發(fā)展較快。

比如，截至2023年底，虛擬銀行的存款客戶(hù)總數(shù)達(dá)220萬(wàn)，市場(chǎng)占有率顯著增長(zhǎng)至8.8%；總營(yíng)收在2021至2023財(cái)年間增長(zhǎng)了七倍，凈虧損收窄15%；個(gè)人貸款業(yè)務(wù)平均每季貸款及墊款的宗數(shù)增加約90%。

自2022年以來(lái)，部分虛擬銀行逐漸開(kāi)展證券及保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)管理賬戶(hù)總數(shù)在2023年增加超過(guò)140%。

從具體銀行的視角看，螞蟻銀行2023年凈利息收入為5841.9萬(wàn)港元，同比增長(zhǎng)291%；客戶(hù)存款為63382.2萬(wàn)港元，同比增長(zhǎng)79%；客戶(hù)貸款為31437.5萬(wàn)港元，同比增長(zhǎng)573%。MOX BANK、富融銀行、LIVI BANK等在2023年也獲得了超過(guò)100%的凈利息收入增長(zhǎng)。

在吸納存款方面，眾安銀行和MOX BANK在2023年吸納客戶(hù)存款均超過(guò)100億港元。除LIVI BANK和天星銀行外，其余6家虛擬銀行均錄得存款同比增長(zhǎng)。

這些信息表明，虛擬銀行在香港的快速發(fā)展及其在市場(chǎng)中的逐步接受，但與此同時(shí)，按客戶(hù)存款、貸款與墊款及總資產(chǎn)計(jì)，虛擬銀行在香港所有零售銀行的整體市場(chǎng)占有率于2023年底僅約為0.3%，仍處于較低水平。

同時(shí)，根據(jù)Quinlan&Associates的數(shù)據(jù)，8家虛擬銀行的每個(gè)客戶(hù)賬戶(hù)平均存款從2020年的29300港元，降至2023年中期的15500港元，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)銀行的平均存款482600港元。

這一對(duì)比顯示出虛擬銀行在香港滲透較快，但是轉(zhuǎn)化不足的特點(diǎn)。

2024年上半年，虛擬銀行間的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。

在凈利息收入方面，2023年度獲得高增的大部分銀行在2024年上半年增幅明顯放緩，規(guī)模最大的眾安銀行凈利息收入2.07億港元同比大增84%。攬儲(chǔ)大戰(zhàn)正在進(jìn)行。比如，螞蟻銀行的客戶(hù)存款達(dá)到了2.47億港元，同比翻了近4倍，但相應(yīng)的利息支出翻了近6倍；MOX BANK的利息支出同比翻了約兩倍，客戶(hù)存款僅增加約1.4倍。

2023年，各家銀行的具體業(yè)績(jī)；整理：鈦媒體App

較高的獲客成本也是難題之一。Quinlan & Associates在《亞太地區(qū)數(shù)字銀行格局》報(bào)告中估計(jì)，中國(guó)香港地區(qū)數(shù)字銀行的平均獲客成本在65-90美元之間，明顯高于新興市場(chǎng)（15-50美元）和亞洲前沿市場(chǎng)（1-5美元）。中國(guó)香港地區(qū)數(shù)字銀行客戶(hù)群中休眠賬戶(hù)的高比率導(dǎo)致有效獲取成本平均接近可見(jiàn)成本的兩倍。

未來(lái)幾年，或?qū)⒂型婕冶惶蕴?/p>

“與內(nèi)地不同，香港虛擬銀行主要由監(jiān)管方引導(dǎo)發(fā)起，而內(nèi)地同業(yè)常常由大型企業(yè)主動(dòng)發(fā)起?！币晃幌愀厶摂M銀行從業(yè)人員向鈦媒體App表示。

對(duì)于為何要設(shè)立虛擬銀行，香港金管局的表述為，“引入虛擬銀行旨在于香港達(dá)到三項(xiàng)政策目標(biāo)，即：推動(dòng)金融科技與創(chuàng)新；提供新的客戶(hù)體驗(yàn)；及促進(jìn)普及金融。”

香港積極引入虛擬銀行并非偶然。

雖然香港多年穩(wěn)居全球三大金融中心之一，銀行業(yè)尤其發(fā)達(dá)，但2017年埃森哲研究表明，只有53%的香港客戶(hù)對(duì)銀行服務(wù)表示滿(mǎn)意，而這個(gè)數(shù)字在美國(guó)和澳洲分別是88%和72%。不僅如此，長(zhǎng)久以來(lái)香港銀行都被認(rèn)為是富人和大企業(yè)“專(zhuān)屬”，眾多中小企業(yè)總是抱怨他們從香港銀行獲得貸款困難重重。

能提供小額貸款、外匯和支付服務(wù)的虛擬銀行被香港當(dāng)局認(rèn)為可以補(bǔ)充當(dāng)前銀行業(yè)的不足，滿(mǎn)足來(lái)自被忽略群體的需求。

經(jīng)過(guò)4年發(fā)展，香港金管局近期基本肯定了目前這批虛擬銀行已經(jīng)達(dá)成以上三項(xiàng)政策目標(biāo)。并且指出，“現(xiàn)時(shí)虛擬銀行牌照的數(shù)量合適，而現(xiàn)階段沒(méi)有必要在市場(chǎng)上引入更多新的虛擬銀行參與者?！?/p>

從目前虛擬銀行的業(yè)務(wù)范圍來(lái)看，也主要瞄準(zhǔn)了香港銀行市場(chǎng)的薄弱環(huán)節(jié)。就一般銀行產(chǎn)品而言，8家虛擬銀行均提供遙距開(kāi)戶(hù)和不同類(lèi)型的一般個(gè)人銀行服務(wù)。個(gè)別虛擬銀行的業(yè)務(wù)策略側(cè)重于不同的客戶(hù)市場(chǎng)，部分專(zhuān)門(mén)提供個(gè)人銀行服務(wù)，其他則主要以中小企客戶(hù)為服務(wù)對(duì)象。

多數(shù)虛擬銀行業(yè)務(wù)范圍普遍較窄，信息截止至2024年9月

從零起步的虛擬銀行，大多選擇借助股東資源完成原始積累。一個(gè)值得注意的現(xiàn)象是，在起步初期，騰訊、螞蟻、小米、京東數(shù)科、平安等股東方與虛擬銀行的合作信息較多。比如，公開(kāi)信息顯示，富融銀行與微信支付香港合作、螞蟻銀行與支付寶香港合作、京東數(shù)科為L(zhǎng)IVI BANK搭建了銀行IT架構(gòu)。但近期關(guān)于內(nèi)地股東方與虛擬銀行的公開(kāi)合作信息相對(duì)較少。

一位香港虛擬銀行從業(yè)者則向鈦媒體App表示，從目前來(lái)看，母公司的支持對(duì)于虛擬銀行來(lái)說(shuō)仍然非常重要，其所在銀行計(jì)劃發(fā)布的產(chǎn)品大部分與股東公司存在比較密切的關(guān)聯(lián)。

畢馬威則提出，虛擬銀行要實(shí)現(xiàn)盈利，必須不斷創(chuàng)新，部署獲客及留客戰(zhàn)略。雖然從短期來(lái)看，部分虛擬銀行可能獲得母公司的支持，但最終還是需要找到可靠的盈利途徑。其在研報(bào)提到，“某些虛擬銀行可能在未來(lái)幾年悄然停業(yè)或謀求合并。”（本文首發(fā)于，作者｜蔡鵬程，編輯｜劉洋雪）