ATFX匯市：澳大利亞三季度CPI年率從3.8%驟降至2.8%

消息面 ：

根據(jù)澳大利亞統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，澳大利亞第三季度CPI年率最新值2.8%，相比前值3.8%驟降一個百分點，遠超市場預期。歷史數(shù)據(jù)看，澳大利亞的通脹率正穩(wěn)步下降（只有2024年二季度小幅反彈）：2022年四季度為7.8%，兩年時間下降至2.8%，平均每個季度下降約0.7個百分點。本次驟降一個百分點，已經(jīng)超出平均水平。

▲ATFX圖

CPI數(shù)據(jù)公布后的一分鐘內，AUDUSD劇烈波動，先是沖高至0.6566，隨后大跌之0.6553，振幅13基點。一分鐘過后，市場逐漸歸于平靜，不再有分鐘級別的大起大落。

澳大利亞第三季度CPI季率，同一時間公布，最新值為0.2%，遠低于前值1%，低于預期值0.3%。CPI年率和季率雙雙下降，意味著澳大利亞的高通脹問題顯著緩解，澳洲聯(lián)儲繼續(xù)維持限制性高利率的理由不再充分。

除了季度CPI數(shù)據(jù)外，澳大利亞還有月度CPI數(shù)據(jù)。7月至9月，澳大利亞月度CPI年率分別為3.5%、2.7%、2.1%，平均值2.76%，呈現(xiàn)出穩(wěn)步下降態(tài)勢。無論是月度數(shù)據(jù)的2.1%還是季度數(shù)據(jù)的2.8%，都已經(jīng)逼近2%的溫和通脹標準。如果通脹率進一步下行，澳洲聯(lián)儲降息步伐或有加速。

數(shù)據(jù)面：

2023年11月，澳洲聯(lián)儲最后一次降息，基準利率升高至4.35%。隨著美聯(lián)儲、歐央行、英國央行的降息，市場對于澳洲聯(lián)儲降息的預期越來越強烈。然而，截至目前，澳洲聯(lián)儲尚未作出任何降低動作。向來與澳洲聯(lián)儲政策趨同的新西蘭聯(lián)儲，已經(jīng)降息兩次，第一次降息25基點，第二次降息50基點，力度不斷增強。11月4日，澳洲聯(lián)儲將公布最新一期的利率決議結果，有可能會啟動首次降息操作。

行情面：

▲ATFX圖

走勢結構角度看，8月5日至今的上漲趨勢線，已經(jīng)在10月8日被有效跌破，10月11日有回踩動作，但最終市價沒能再次翻越趨勢線，意味著中期趨勢已經(jīng)偏空。一個月的時間，AUDUSD市價從0.694下跌至0.653，累計跌幅超400基點，超出市場預期?？紤]到澳洲聯(lián)儲的降息預期正在增強，這種空頭趨勢恐將延續(xù)。

4月19日和8月5日的兩個低點分別為0.6361、0.6347，數(shù)值較為接近，且K線均呈現(xiàn)長下影特征，構成相對可靠的雙底的結構。中長期角度看，0.6347~0.641的影線重疊區(qū)域，有可能是本輪下跌波段的有效支撐區(qū)域。

AUDUSD最新市價0.6539，NZDUSD最新市價0.5953，兩者價差約586基點，相比9月30日的564基點價差有所擴大，意味著新西蘭元的貶值速率更快。由于澳大利亞和新西蘭經(jīng)貿(mào)關系密切，所以兩者價格走勢共振特征十分明顯，在AUDUSD連番下挫之際，NZDUSD跌勢也異常迅猛。

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