圖片系A(chǔ)I生成
對(duì)理想汽車來說，今年因MEGA發(fā)布所帶來的沖擊正在逐漸淡去。
10月30日，理想汽車發(fā)布了2024年第三季度業(yè)績報(bào)告。財(cái)報(bào)顯示，理想汽車在今年第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入429億元，較2023年第三季度的347億元增加了23.6%，環(huán)比增長35.3%；凈利潤為28億元，較去年同期增長了0.3%。
營收和凈利潤增長背后，是理想汽車銷量不斷增長帶來的。
財(cái)報(bào)發(fā)布第二天，理想汽車發(fā)布了最新的交付數(shù)據(jù)：2024年10月，理想汽車交付新車51443輛，同比增長27.3%。截至2024年10月31日，理想汽車2024年共交付393255輛。
距離50萬全年目標(biāo)還差近11萬輛左右，這也就意味著接下來的兩個(gè)月，理想汽車的月均銷量要達(dá)到5.3萬輛左右。
毛利率重回20%以上
分板塊來看，理想汽車的車輛銷售收入為413億元，較2023年第三季度的336億元增加了22.9%；其他銷售和服務(wù)收入為16億元，較2023年同期的11億元增加45.8%。
圖片系財(cái)報(bào)截圖
其中，車輛銷售收入較2023年第三季度及2024年第二季度增加主要由于車輛交付量增加，但部分被主要因不同產(chǎn)品組合導(dǎo)致的平均售價(jià)降低所抵銷。
10月底，理想汽車?yán)塾?jì)交付量突破100萬輛。目前理想汽車產(chǎn)品矩陣中最低價(jià)的理想L6自發(fā)布以來，單月的交付量超過了25000臺(tái)，累計(jì)交付量超過13.9萬輛。理想汽車董事長兼CEO李想還在三季度業(yè)績電話會(huì)上透露，L6的產(chǎn)能明顯滿足不了訂單的需求，工廠還需要在2025年春節(jié)期間實(shí)現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)。
不過，理想汽車的毛利率卻在短暫降至20%以下后，重新回歸到21.5%。
對(duì)此，理想汽車在財(cái)報(bào)中表示，主要得益于持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)，并提升經(jīng)營效率。
外界也有觀點(diǎn)認(rèn)為，由于理想汽車在智駕部分的發(fā)力，更高價(jià)位的Max和Ultra版本的選擇比例上升。
雖然理想汽車并未透露具體的銷售比例，但理想汽車總裁、總工程師馬東輝在三季度業(yè)績電話會(huì)上表示，除了30萬以上車型AD Max銷量占比已經(jīng)提升到一定水平外，目前理想L6的AD Max銷量占比也在持續(xù)提升。
為了提高銷量，理想汽車銷售與服務(wù)高級(jí)副總裁鄒良軍透露，今年理想汽車渠道調(diào)整的一個(gè)重要方向就是——逐步淘汰現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的尾部商場(chǎng)店，置換為頭部汽車城的中心店。
理想汽車預(yù)計(jì)，今年年底公司的零售門店數(shù)量預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到500家以上。其中，中心店占比在2024年底前將從2023年底的24%提升至40%以上。全國總展位數(shù)量在2024年底前將從2023年底的2600多個(gè)提升至3600個(gè)以上。
四季度，理想汽車預(yù)計(jì)其季度交付量將達(dá)到16萬-17萬輛，同比增長21.4%-29.0%；季度營收預(yù)計(jì)達(dá)到432億-459億元，同比增長3.5%-10.0%。
“AI是未來3到5年汽車競(jìng)爭最大變量”
雖然理想汽車在增程車型上仍然占據(jù)著頭部地位，但除了嵐圖、問界、零跑、深藍(lán)、理想、長安啟源、仰望、哪吒、阿維塔等車企早已拿出了自己的增程式產(chǎn)品之外，極氪、小米、小鵬也都亮出了自己的增程車型規(guī)劃。面對(duì)其他品牌的高端車型的側(cè)面打擊，李想表示，增程只是技術(shù)中比較重要的一項(xiàng)，但絕對(duì)不是全部。
他進(jìn)一步解釋說，汽車的競(jìng)爭是包括技術(shù)、產(chǎn)品、供應(yīng)鏈、銷售、服務(wù)等在內(nèi)的綜合經(jīng)營能力。未來三到五年，最大的變量來自于人工智能。其中包含基于真正的人工智能的智能駕駛和基于人工智能的智能助手，“它將給消費(fèi)者帶來和今天完全不同的體驗(yàn)，這也是真正質(zhì)變的開始。”
今年9月，理想汽車推出了“車位到車位”一鍵智駕內(nèi)測(cè)版。據(jù)悉，理想汽車計(jì)劃今年12月份前，全量推送給所有 AD Max用戶。同時(shí)，還將推送“全國ETC不退出”的通行能力，也就是采用VLM視覺語言模型來識(shí)別ETC，使用戶在從城市到高速的NOA的過程中不會(huì)因?yàn)橥ㄟ^ETC收費(fèi)站而退出。
10月23日，理想汽車已經(jīng)正式對(duì)AD Max用戶全量推送了“端到端 + VLM”智駕。馬東輝介紹說，對(duì)于用戶來說，這帶來的價(jià)值主要有三個(gè):
首先，接管里程（MPI）變得更長，隨著模型參數(shù)和訓(xùn)練數(shù)據(jù)量的增加，MPI的里程數(shù)會(huì)大幅提升。
其次，全場(chǎng)景安全里程（MPA）會(huì)得到大幅提升，“我們預(yù)計(jì)這個(gè)端到端版本會(huì)進(jìn)一步提升安全里程數(shù)，會(huì)達(dá)到人類安全里程的3-5倍?！?/p>
另外，隨著大模型能力的提升，在自動(dòng)緊急制動(dòng)AEB和全自動(dòng)緊急轉(zhuǎn)向AES上也會(huì)獲得顯著體現(xiàn)，重大事故數(shù)量也將大幅降低。
對(duì)于更長期的研發(fā)規(guī)劃，理想汽車已經(jīng)啟動(dòng)了L4級(jí)別自動(dòng)駕駛的預(yù)研，在當(dāng)前的技術(shù)路線基礎(chǔ)上，研發(fā)能力更強(qiáng)的車端VLA（Visual-Language-Action）模型與云端世界模型相結(jié)合的強(qiáng)化學(xué)習(xí)體系。
馬東輝表示，長期來看，智能駕駛對(duì)于車端算力、云端算力、訓(xùn)練數(shù)據(jù)的資源需求投入非常大，以及大模型算法的能力要求會(huì)越來越高，各家公司之間智駕能力的差距會(huì)越來越大。
給純電鋪路，超充站已經(jīng)落成1000座
除了現(xiàn)有產(chǎn)品之外，在三季度業(yè)績電話會(huì)上最讓人關(guān)注的話題莫過于純電車型的規(guī)劃。
雖然李想解釋說詳細(xì)的產(chǎn)品發(fā)布計(jì)劃會(huì)在合適的時(shí)間通過正式的產(chǎn)品發(fā)布會(huì)上再做分享，但理想汽車給純電車型“架橋鋪路”的進(jìn)度不斷官宣出來。
就在財(cái)報(bào)發(fā)布的同一天，理想官宣正式落成了自家的第1000座超充站，共配備4888個(gè)超充樁，覆蓋全國31個(gè)省份的175座城市。其中，高速超充站超過580座。
不過，這一數(shù)字距離之前的“2000座”目標(biāo)仍有一半的差距。去年底理想上線了超過300座超充站，今年上半年給出的目標(biāo)則是2000座。
對(duì)此，理想汽車充電網(wǎng)絡(luò)副總裁孫廣敏解釋說，2000座的目標(biāo)中包含700座高速超充站以及1300座城市超充站。從目前的情況來看，高速的700站“非常有信心”，挑戰(zhàn)在于城市超充站。原因主要是北方城市供暖后對(duì)于城市內(nèi)工程施工的管理要求、電網(wǎng)輸電安排等。
孫廣敏說，目前簽合同的超充站項(xiàng)目已經(jīng)超過2000座，大量站點(diǎn)在進(jìn)場(chǎng)準(zhǔn)備和施工過程中，從10月底到今年年底會(huì)是上線高峰期。
除了高速公路和城市覆蓋外，理想汽車還會(huì)有選擇性地覆蓋長途自駕路線。今年10月，“理想5C超充站 珠峰站”正式建成并投入運(yùn)營。明年4月，預(yù)計(jì)將全面覆蓋318國道。
目前，理想的超充站分為兩種，一種是5C+2C樁，一種是純2C樁。其中，2C、4C的充電樁是對(duì)外開放的，但5C超充樁需要理想汽車經(jīng)過車和樁的測(cè)試之后開放白名單。
超充站的建設(shè)是一個(gè)重投入、長周期的項(xiàng)目，對(duì)于何時(shí)才能盈利，孫廣敏表示，在達(dá)到“純電車大規(guī)模替代燃油車”“充電體驗(yàn)可以做到像加油一樣便利”之后才是考慮扭虧為盈時(shí)間節(jié)點(diǎn)的時(shí)候。
目前從場(chǎng)站運(yùn)營情況來看，“日均充電量” 是最重要的指標(biāo)，量越來越大就更加能實(shí)現(xiàn)盈利?！坝胁糠謭?chǎng)站在某些時(shí)間段能夠跑通小閉環(huán)。”
不過，他也表示，建設(shè)補(bǔ)能網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)長周期、大規(guī)模的戰(zhàn)役。不能追求一城一池要打勝仗，要追求的是整場(chǎng)戰(zhàn)役的勝利。從這個(gè)角度來說，在當(dāng)下這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，理想汽車甚至要加大投入，而這也意味著虧損或許要擴(kuò)大。
在電話會(huì)上，理想汽車再度給出了目標(biāo)——到2025年年底前，在高速公路沿線建設(shè)超過1200座超充站，覆蓋90%的國家級(jí)高速高路。在純電上市時(shí)上線超過2000個(gè)超充站，并在2025年底將充電站數(shù)量增加至4000個(gè)。
