文 | 品牌工廠BrandsFactory

在陽光明媚的周末早晨，騎上一輛E-bike，穿梭于繁忙都市的大街小巷，或是在寧靜的郊區(qū)小道上享受騎行的樂趣。

但刺眼的陽光讓一切變得不那么美好，E-bike的車身也限制了不能攜帶很多物品?，F(xiàn)在，消費者們有了更多選擇，Car-Ebike，即三輪、四輪的半封閉式電助力自行車，是E-Bike的細(xì)分品類之一。

這是一個介于汽車與E-Bike之間的新物種，擁有汽車的舒適和E-Bike的自由，可以在擁擠的交通中游刃有余，也能攜帶更多物品。

2024年10月，制造生產(chǎn)Car-Ebike的臺州大輿科技有限公司，完成了一筆種子輪融資，打破了E-bike行業(yè)的沉寂。

“E-bike賽道2023年還是比較火熱的，有不少新玩家入場，今年看起來反而是入場的人少了，掉隊的人變多了?！痹文愁^部E-bike公司物流總經(jīng)理的Kurt告訴品牌工廠。

2024年的E-bike行業(yè)，降價清貨、收縮市場成為主旋律，有的品牌甚至關(guān)停破產(chǎn)。但來自中國的E-bike公司，在今年持續(xù)被資本看好。據(jù)公開的報道，大輿科技是第5個在2024年拿到融資的國內(nèi)E-bike品牌。在此之前，有大魚智行、特宙斯（Tezeus）、迅路創(chuàng)新、Urtopia先后拿到了融資。

有聲音認(rèn)為，E-bike行業(yè)經(jīng)歷一輪去庫存后，或?qū)⒃?025迎來新的市場局面。更新技術(shù)的、更細(xì)分的市場需求，以及更充裕的利潤空間，成為新一輪競爭的關(guān)鍵。

入場的變少，掉隊的變多

清貨，是E-bike行業(yè)在2024年的主要狀態(tài)。

“當(dāng)前歐美市場仍在去庫存的階段，這一地區(qū)的客商在采購方面還是比較猶豫，簽單并沒有以前那么爽快了。”E-bike廠家深圳市開心電子有限公司總經(jīng)理何武，在2024年4月的廣交會上接受采訪時如是說。

受此影響，新一輪價格戰(zhàn)開啟。

2024年1月17日，美國頭部E-bike品牌Rad Power，率先宣布對其所有電動自行車進(jìn)行降價，如旗下RadRunner 2售價從1499美元降至1399美元，RadTrike售價則是從2499美元降至1599美元，新售價相當(dāng)于2023年假期活動促銷價。其他產(chǎn)品也都迎來了不同程度的降價。

E-bike另外一大主力市場歐洲，各大品牌也紛紛開始降價促銷。

以英國市場為例，2024年一項對當(dāng)?shù)匚宕笤诰€自行車零售商（Sigma Sports、Tredz、Evans Cycles、Halfords 和 Wheelbase）的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示：48%的公路自行車和混合動力自行車都在打折，范圍從百分之十到百分之五十不等。不同零售商的銷售情況沒有太大差異，但價格明顯波動很大。

“目前主要的營收都來自于折扣后的車款與配件。相較過去一年來說好上了不少，但整體而言供大于求的問題還是未被解決，入門車的庫存依舊居高不下”，Sigma Sports聯(lián)合創(chuàng)始人兼董事Ian Whittingham說道。

Kurt也表示："市場上，低價E-bike的銷量還是非常不錯的“。他告訴品牌工廠，E-bike行業(yè)進(jìn)入2024年首先最大的變化就是在價格上，“一些做高端車型的E-bike公司今年也開始下探價格空間?！?/p>

它們不得不做出調(diào)整，價格戰(zhàn)在所難免。在亞馬遜美國站上，搜索“E-bike”出現(xiàn)的610條商品結(jié)果中，可供選擇的價格區(qū)間為185-2150美元。其中，185-990美元之間的商品篩選結(jié)果為440條，占比超72%。

2018年進(jìn)入美國E-bike市場的雅馬哈，早期瞄準(zhǔn)高端市場，旗下車型的最低起售價為2999美元。但在2024年11月，雅馬哈宣布將于年底將其E-bike撤出北美市場。專業(yè)自行車媒體將這件事歸于價格戰(zhàn)。有用戶評論認(rèn)為雅馬哈的敗退是意料之中：“這一點也不讓人驚訝，（雅馬哈）3000-6500美元的標(biāo)價，只會吸引那些愿意花5萬美元買新能源汽車的人?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士透露，E-bike整車的利潤空間并不高，組裝模式下的毛利僅15%-20%。過久積壓，還會損壞成本占比較高的電池。降價銷售、收縮市場，也就成了不少E-bike公司的斷臂求生之舉。

畢竟在2024年，又有一批明星E-bik公司，直接關(guān)停、破產(chǎn)。

2024年2月，瑞典知名的E-bike和motorcycle品牌Cake申請破產(chǎn)；3月，美國共享E-Bike品牌Superpedestrian宣告破產(chǎn)。來到10月，一家美國E-bike和E-motorcycle初創(chuàng)公司FUELL 進(jìn)入破產(chǎn)清算；同月月底，E-bike市場開拓品牌Juiced Bikes，在破產(chǎn)后將其所有資產(chǎn)以122.5萬美元（折合人民幣超過850萬）的價格售出。

資本關(guān)注細(xì)分市場

與海外明星E-bike公司掉隊形成對比的是，來自中國的E-bike公司，在2024年持續(xù)被資本看好。

從目前的公開報道來看，2024年已經(jīng)有5個國內(nèi)的E-bike公司拿到了新的融資。

依次是：在1月，拿到1億元A輪融資的大魚智行（DYU）；在2月，拿到千萬元天使輪+融資的特宙斯（Tezeus）；在3月，創(chuàng)業(yè)公司迅路創(chuàng)新拿到了順為資本、XBOTPARK基金、德訊投資的天使輪融資；在7月，宣布完成超千萬美元A輪融資的Urtopia；在10月，完成一筆種子輪融資的大輿科技。

據(jù)2022年的公開報道，至少有4家中國E-bike公司（Okai、Urtopia、Aventon、Sunrpanda|）拿到了融資。2023年則至少有3家（Tenways、Velotric、Okawa），其中唯樂高科技（Velotric）更是在一年之內(nèi)拿到了兩輪融資。顯然，E-bike依舊備受資本市場關(guān)注。

對于國內(nèi)E-bike公司在2024年的融資表現(xiàn)，木識資本合伙人張宸銘認(rèn)為：“2022、2023年先后有6家兩輪E-Bike企業(yè)獲得千萬級的融資，其中3家2024年再次獲得數(shù)千萬級的融資，他們共同的特點是在各自細(xì)分賽道上進(jìn)行了大膽創(chuàng)新。”

雖然這五家公司，有老玩家、也有新玩家，但他們的產(chǎn)品都專注于E-bike細(xì)分市場。

大魚智行在小輪和中輪的折疊E-bike類目中做到了頭部；Tezeus和Urtopia的城市E-bike，以輕便、智能化的細(xì)分功能取勝。迅路創(chuàng)新旗下的Tarran，是專注于生產(chǎn)E-cargo bike的品牌，這是近兩年在歐洲市場開始流行的一類貨運E-bike；大輿科技生產(chǎn)的“Car-Ebike”，是一種三、四輪的半封閉式電助力單車，是E-bike市場里需求正持續(xù)增長的一個細(xì)分賽道產(chǎn)品。

“E-bike行業(yè)非常分散，城市通勤、娛樂、折疊、山地、貨運，在歐美有很多場景，幾乎每個場景都有一個品牌，很少有品牌可以做到全場景通吃?！贝篝~智行車創(chuàng)始人董事長李威在公開分享中，將聚焦細(xì)分賽道歸為品牌成功的關(guān)鍵因素。這也解釋了，為什么資本更青睞細(xì)分市場的E-bike品牌。

市場層面，一些細(xì)分E-bike產(chǎn)品的需求也持續(xù)上漲。

如E-cargo bike（電動貨運自行車），這一在傳統(tǒng)E-bike上加了一個前置貨倉的車型，造型上有點類似北方的“倒騎驢”，一種車廂在前、騎車人在后的三輪車。

2023年E-cargo bike在德國市場賣出了18.9萬輛，同比增長14.5%，這一品類在E-bike中的占比也從7.5%提升至9%。據(jù)了解，E-cargo bike在歐洲的平均售價超過5000歐元，屬于高客單的E-bike產(chǎn)品。

一方面，E-cargo bike滿足了歐洲用戶的家庭出行，能夠方便地載小孩、寵物和采購的家庭物資。另一方，E-cargo bike如同國內(nèi)快遞配送中的電動三輪車，在貨運上為物流公司提供了極大地便利。像英國最大的物流公司DHL就已經(jīng)引入了E-cargo bike，目前至少七成的包裹都由E-cargo bike配送。

拿到天使輪融資的訊路創(chuàng)新，是一家成立于2023年的初創(chuàng)公司，據(jù)相關(guān)報道稱，這原本是一家提供E-bike行業(yè)解決方案的公司，看到細(xì)分市場的機(jī)會后入局。

除了這樣的新玩家外，細(xì)分市場也吸引了一些渴望轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)品牌入局。

2024年7月3日，在全球最具影響力的自行車盛會之一EUROBIKE 2024歐洲自行車展上，國內(nèi)老牌電動車品牌寶島，帶著他們今年在歐洲推出的E-bike品牌LUXMEA亮相。而LUXMEA所展示的LSM-002和LSM-003，正是E-cargo bike。

寶島車業(yè)集團(tuán)總裁楊波在接受媒體采訪時稱：“我們E-cargo bike在歐洲市場有一定的市場占有率和知名度”。

“我們今年調(diào)研完E-bike市場后的一個感受是，用戶對車型的需求更加細(xì)分，這也使得整個市場越來越細(xì)分”，洛克兄弟歐洲市場負(fù)責(zé)人Lisa告訴品牌工廠，公司預(yù)計在2025年推出自己的E-bike業(yè)務(wù)，而針對這項新業(yè)務(wù)，團(tuán)隊也做了比較深度的市場調(diào)研。

洛克兄弟也參加了EUROBIKE 2024，觀察大量來自國內(nèi)的E-bike產(chǎn)品，得到的信息是：“在Gravel、SUV這類傳統(tǒng)車型中，還在持續(xù)出現(xiàn)新的需求，這意味每個車型其實都存在新的增長點?！?/p>

新玩家以技術(shù)和渠道切入

在資本繼續(xù)關(guān)注E-bike的同時，一些頭部玩家開始“跨界”進(jìn)入E-bike市場。

據(jù)悉，早在2020年，大疆便開始在內(nèi)部孵化E-Bike項目，將其命名為“EB”。2023年6月，安流自行車（深圳）有限公司注冊成立，旗下的E-bike品牌為Amflow（安流）。公司法人、實際控制人為宋健宇，他是大疆的創(chuàng)始成員之一。

在EUROBIKE 2024歐洲自行車展上，大疆發(fā)布了E-bike電助力系統(tǒng)“DJI Avinox”，正式進(jìn)軍E-bike市場。展會上，首個搭載DJI Avinox電助力系統(tǒng)的整車產(chǎn)品——全地形電助力自行車Amflow PL也同步亮相。Amflow目前上線了3款產(chǎn)品，售價3.68萬起，主攻高端市場。

“大疆布局E-bike更像是走英偉達(dá)的經(jīng)營模式，自己出公版，但更多的還是出售核心部件”，某位E-bike從業(yè)者總結(jié)到。

大疆發(fā)布的DJI Avinox本質(zhì)是電機(jī)，屬于Ebike產(chǎn)業(yè)上游的核心組件，占整車成本的40～50%，是利潤空間最集中的部分。DJI Avinox的特點是，它是一款中置電機(jī)，搭載了DJI智能算法，可根據(jù)用戶騎行姿態(tài)自適應(yīng)調(diào)整助力輸出。

平衡性更好、重量更輕的中置電機(jī)，被業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為將是未來主流。盡管目前中置電機(jī)在整個市場的占比只有20%，且成本比另一類輪轂電機(jī)高出5倍以上。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2025年，中置電機(jī)在歐洲市場的滲透率能達(dá)到57%。

與此同時，國內(nèi)在中置電機(jī)上的研發(fā)并不深入，大量技術(shù)被海外公司所掌握。近幾年的一個趨勢是，有更多的公司開始加重對E-bike核心技術(shù)的投入，諸如麥思動力、天騰動力、大川電機(jī)等技術(shù)公司。這些公司也開始受到資本的關(guān)注。

E-bike市場另外一個值得關(guān)注的新入局者是洛克兄弟，這是一家2010年就在海外銷售騎行配件的跨境公司，旗下?lián)碛?家工廠，在日本、德國、美國、澳大利亞等地設(shè)有海外分公司，開拓了豐富的線下銷售網(wǎng)絡(luò)。

2024年初，洛克兄弟布局整車業(yè)務(wù)，計劃在日本姬路、澳大利亞墨爾本、美國紐約、德國海德堡開設(shè)四家品牌門店。他們的E-bike整車預(yù)計于2025年亮相，到時候會在已有線下渠道、線下銷售網(wǎng)絡(luò)和品牌門店中進(jìn)行銷售。

Kurt跟品牌工廠分享到E-bike行業(yè)2024年的三大趨勢時表示，不論是頭部品牌，還是中小品牌在2024年都在投入線下渠道的開拓。Lisa補(bǔ)充稱，從洛克兄弟的經(jīng)驗來看，用戶對于自行車這類產(chǎn)品更注重線下的體驗和服務(wù)。

行業(yè)內(nèi)，談?wù)撈鸫篝~智行、Urtopia的成功，也多是肯定他們在品牌成立之初，就大力布局線下渠道的經(jīng)營策略。

E-bike市場在經(jīng)歷了2020年的超級輝煌后，近幾年的沉寂與不被看好，像是在撇泡沫，將一些有實力的玩家留了下來。再回看當(dāng)下市場，歐洲市場滲透率偏低、北美市場增量空間大，再加上細(xì)分需求的激發(fā)、技術(shù)領(lǐng)域的新機(jī)遇，中國玩家的機(jī)會還有很多。

以至于Temu，在2024年也看中E-bike類目未來的可能，成立了對應(yīng)的招商團(tuán)隊，積極發(fā)掘E-bike商家入駐。新電商平臺的布局，則又帶來更多的渠道機(jī)會。

據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)Allied Market Research預(yù)測，到2030年，全球Ebike市場規(guī)模將達(dá)到1186億美元，年復(fù)合增長率超過10%。在這樣一個千億級市場，也勢必將成長出多個獨角獸企業(yè)。