近日，廣東金晟新能源股份有限公司（簡稱金晟新能源）正式向港交所遞交了招股書，計(jì)劃在香港進(jìn)行首次公開募股（IPO），中金公司和招銀國際擔(dān)任其聯(lián)席保薦人。此次并非金晟新能源首次嘗試IPO，早在2022年，該公司就已啟動(dòng)A股上市輔導(dǎo)備案，但在今年8月，其A股上市計(jì)劃宣告終止。

金晟新能源，一家專注于鋰電池綜合回收利用的企業(yè)，成立于2010年，總部位于廣東肇慶。公司的核心業(yè)務(wù)聚焦于退役鋰電池的無害化處理和資源化利用，涵蓋了梯次利用和再生利用兩大領(lǐng)域，是鋰電池循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵一環(huán)。其產(chǎn)品主要包括電池級(jí)硫酸鈷、硫酸鎳、硫酸錳、碳酸鋰等鋰電池材料，并正向電池產(chǎn)品領(lǐng)域延伸。

金晟新能源的回收再利用電池廣泛應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域，如電力系統(tǒng)儲(chǔ)能、通信基站備用電源、低速電動(dòng)車、小型分布式家庭儲(chǔ)能以及電動(dòng)叉車等。公司在廣東肇慶高要區(qū)、江西宜春萬載工業(yè)園和江西贛州龍南工業(yè)園均設(shè)有生產(chǎn)基地，形成了較為完善的生產(chǎn)布局。

金晟新能源的創(chuàng)始人李氏兄弟——李森、李鑫、李炎、李汪、李堯，自2005年起便在廣東肇慶攜手創(chuàng)業(yè)，成立了高要市金業(yè)金屬發(fā)展有限公司，涉足有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)。2010年，他們創(chuàng)辦了金晟新能源的前身肇慶市金晟金屬實(shí)業(yè)有限公司，專注于硫酸鎳的生產(chǎn)與銷售。同年，李氏兄弟還在“亞洲鋰都”江西宜春投資6億元，挖掘當(dāng)?shù)氐挠猩饘儋Y源。

2014年，金晟新能源的子公司江西睿達(dá)新能源科技有限公司正式成立，標(biāo)志著公司正式進(jìn)入廢舊鋰電池回收行業(yè)。該公司主要經(jīng)營鋰電池正極材料、新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池回收及梯次利用業(yè)務(wù)。隨后幾年，金晟新能源在宜春萬載縣的生產(chǎn)基地順利投產(chǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大了公司的生產(chǎn)規(guī)模。

隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，廢舊鋰電池回收作為下游產(chǎn)業(yè)也迎來了爆發(fā)式增長。據(jù)預(yù)測，2023年至2025年期間，全國將有127.3萬輛新能源汽車退役，動(dòng)力電池退役量將達(dá)到63.8GWh（53.0萬噸）。其中，磷酸鐵電池占比52.6%，三元電池占比44.0%，其他類型電池占比3.4%。在這一背景下，金晟新能源的業(yè)績也呈現(xiàn)出快速增長的態(tài)勢。

招股書顯示，金晟新能源在2021年、2022年和2023年的營收分別為11.33億元、29.05億元和28.92億元。然而，公司的毛利和凈利潤卻呈現(xiàn)出較大的波動(dòng)。2021年、2022年和2023年的毛利分別為1.9億元、4.16億元和-1.61億元；凈利潤則分別為6939萬元、1.51億元和-4.73億元。盡管如此，金晟新能源在全球鋰電池回收及再生利用領(lǐng)域仍占據(jù)重要地位。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，按2023年再生利用材料銷量計(jì)算，金晟新能源是全球第二大的鋰電池回收及再生利用企業(yè)，市場份額約為5.0%。同時(shí)，它也是全球最大的第三方鋰電池回收及再生利用企業(yè)。自2020年以來，金晟新能源共完成了四輪融資，吸引了中金、復(fù)星、達(dá)晨、國中、基石、廣汽、陜汽、德國博世等眾多知名投資方的青睞。公司的估值一度達(dá)到120億元，并成功入選“胡潤獨(dú)角獸榜”。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，李氏兄弟通過直接或間接方式合計(jì)控制了金晟新能源55.05%的投票權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。金晟新能源所在的肇慶市在新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)中也占據(jù)重要地位。肇慶將先進(jìn)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池作為全市重點(diǎn)打造的兩大產(chǎn)業(yè)集群之一，已形成了較為完善的新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈。除了金晟新能源外，肇慶還擁有小鵬汽車、寧德時(shí)代、瑞慶時(shí)代、理士電源、合林立業(yè)、順盈森能源等多家新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的知名企業(yè)。