全球涂料格局嬗變，誰(shuí)有望躋身前三或前十

發(fā)布時(shí)間：2024-11-06 10:00 來(lái)源：涂裝新視野作者：鐘景軒

在全球涂料舞臺(tái)上，各路豪杰競(jìng)相逐鹿，競(jìng)爭(zhēng)格局瞬息萬(wàn)變。

2023年，宣偉以221.49億美元營(yíng)收連續(xù)四年穩(wěn)居全球涂料榜首，其行業(yè)老大地位似乎已穩(wěn)如磐石，無(wú)人能夠撼動(dòng)。

緊隨其后，PPG和荷蘭阿克蘇諾貝爾分別以176.52億美元和115.60億美元的營(yíng)收，摘得探花和榜眼的寶座。

立邦、立帕麥、艾仕得、巴斯夫、亞洲涂料、關(guān)西、百色熊，則分別以99.093億美元、67.08億美元、48.844億美元、44.977億美元、41.86億美元、38.36億美元、30.29億美元依次位列第4-10位，共同構(gòu)成了全球涂料行業(yè)的中堅(jiān)力量。

世界十大涂料企業(yè)2023年總銷售收入高達(dá)917.93億美元，占據(jù)了世界涂料總銷售收入的半壁江山，其影響力之巨，可謂牽一發(fā)而動(dòng)全身，足以引起涂料行業(yè)的“蝴蝶效應(yīng)”。

但在這看似穩(wěn)固、波瀾不驚的格局之下，一場(chǎng)悄無(wú)聲息的改變正在悄然上演。

誰(shuí)在狂奔？誰(shuí)在焦慮？誰(shuí)又在冷眼旁觀？誰(shuí)最有望進(jìn)入全球前三或前十？

NO.1

立邦“搶三”

在全球涂料行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，立邦率先出擊，邁出了關(guān)鍵的一步，劍指全球涂料第三。

2024年10月28日，立邦“壕”擲23億美元，迎娶全球化學(xué)品配方制造商LSF11 A5 TopCo LLC，AOC的母公司（以下簡(jiǎn)稱為“AOC”）。

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年期間，AOC的銷售額分別為14.83億美元、17.75億美元和14.96億美元，而歸母凈利潤(rùn)也達(dá)到了1.33億美元、2.36億美元和1.31億美元。

立邦此番布局，意在借AOC在復(fù)合材料領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊地位，進(jìn)一步豐富自身產(chǎn)品線，顯著提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

立邦的業(yè)績(jī)穩(wěn)健攀升，鋒芒畢露。盡管前三季度的詳細(xì)數(shù)據(jù)尚待揭曉，但僅上半年，其營(yíng)收便已激增18.3%，約合53.03億美元。

按照這一增長(zhǎng)幅度推算，立邦2024年度的銷售額有望達(dá)到104億美元。加之AOC的并入，立邦的總銷售額更將飆升至117億美元，氣勢(shì)如虹。

117億美元＞115.60億美元。這一數(shù)字，對(duì)立邦而言，意義非凡，它不僅是業(yè)績(jī)的飛躍，更是地位的躍升。

超越阿克蘇諾貝爾，躋身全球涂料行業(yè)前三甲，這是立邦自2015年便確立的宏偉目標(biāo)。

七八載光陰，立邦以密集的并購(gòu)策略為刃，披荊斬棘，不懈“追趕”。而今，終于迎來(lái)曙光破曉。

從立邦的發(fā)展勢(shì)頭來(lái)看，躋身全球前三指日可待。立邦之所以能夠成功，中國(guó)市場(chǎng)是最大的推手，正所謂得中國(guó)者得天下。

NO.2

阿克蘇諾貝爾“焦慮”

立邦能夠順利“搶三”，這當(dāng)然還要看阿克蘇諾貝爾的“臉色”。

2023年，阿克蘇諾貝爾以15.967億美元的差距，領(lǐng)先立邦一個(gè)“身段”。

進(jìn)入2024年之后，阿克蘇諾貝爾受累于歐洲經(jīng)濟(jì)不景氣，不僅要在全球裁掉約2000人，而且還要關(guān)閉歐洲工廠、出售南亞業(yè)務(wù)。阿克蘇諾貝爾“冰與火”，只不過(guò)是為了掩埋業(yè)績(jī)下滑的“難色”。

據(jù)荷蘭《財(cái)經(jīng)報(bào)》7月19日?qǐng)?bào)道，阿克蘇諾貝爾公司第二季度銷售額為39億歐元，同比下降4%，其原因之一是對(duì)中國(guó)和巴西等重要涂料市場(chǎng)出口增速下降。

剛剛發(fā)布的三季報(bào)顯示，前三季度阿克蘇諾貝爾總營(yíng)收約合87.54億美元，同比下降1%。

今年上半年，阿克蘇諾貝爾總營(yíng)收也并未特別大的突破，與去年基本持平。

從2024年阿克蘇諾貝爾的發(fā)展戰(zhàn)略來(lái)看，整體以保守為主，還是一個(gè)堅(jiān)定的“利潤(rùn)主義者”，對(duì)于整體營(yíng)收并沒(méi)有特別地看重。

按照這種態(tài)勢(shì)，阿克蘇諾貝爾2024年的銷售額大概率要低于2023年，即＜115.60億美元。這無(wú)疑給了想“搶位”的立邦提供了更多的機(jī)會(huì)。

11月起，多樂(lè)士“換帥”，殷濤接替郭振華走馬上任，或許也是為了力挽狂瀾。

曾經(jīng)穩(wěn)居全球老大多年的阿克蘇諾貝爾，眼看全球前三都將不保。

不得不說(shuō)阿克蘇諾貝爾之所以這兩年盡現(xiàn)頹勢(shì)，也和中國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳有莫大的關(guān)系，這也從反面論證了不重視中國(guó)市場(chǎng)必將失去天下。

NO.3

PPG面露“難色”

與“難兄難弟”阿克蘇諾貝爾一樣，PPG的情況同樣不容樂(lè)觀。

近年來(lái)，PPG的業(yè)績(jī)出現(xiàn)了明顯的疲態(tài)，2024年前三季營(yíng)收降至137億美元，同比下降1.55%。

其中，工業(yè)涂料業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)下滑嚴(yán)重，三季度凈銷售額下降6%至16.54億美元，利潤(rùn)率也大幅下降。

為了應(yīng)對(duì)困境，PPG不得不進(jìn)行全球業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性成本削減，包括出售業(yè)務(wù)、關(guān)廠和裁員，“蕪湖工廠也取消了！”

但這些“斷臂求生”的措施似乎并未能完全扭轉(zhuǎn)其頹勢(shì)，風(fēng)評(píng)也呈現(xiàn)出了一面倒的“利空”。

2024年11月1日， PPG工業(yè)（PPG）披露1筆公司內(nèi)部人交易情況。高管Foulkes Anne M.于2024年10月31日賣出1985股。

NO.4

失其鹿，天下共逐之

PPG、阿克蘇諾貝爾“失其鹿，天下共逐之”，近年來(lái)昔日在陰影下的“小弟們”，紛紛磨刀霍霍，奮起直追：

立邦的強(qiáng)勢(shì)崛起只是冰山一角，三棵樹(shù)、東方雨虹、北新、亞士、展辰、巴德士、紫荊花、美涂士等中國(guó)企業(yè)的迅速崛起，也推動(dòng)了全球涂料格局的變化。

中國(guó)涂料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2023年度“世界涂料企業(yè)百?gòu)?qiáng)”榜單顯示，三棵樹(shù)（13）、湘江涂料（26）、北新嘉寶莉（27）、美涂士（31）、亞士創(chuàng)能（39）等五家企業(yè)躋身TOP50。

2021年，三棵樹(shù)成為首家破百億的民族涂料企業(yè)，讓中國(guó)涂料大國(guó)崛起，呈現(xiàn)出向全球涂料強(qiáng)國(guó)闊步而行的發(fā)展勢(shì)頭。

據(jù)說(shuō)，三棵樹(shù)還內(nèi)定了一個(gè)“五年全球前三”的發(fā)展目標(biāo)，顯然三棵樹(shù)已經(jīng)不囿于民族涂料老大了，而是想帶領(lǐng)中國(guó)從涂料大國(guó)邁向涂料強(qiáng)國(guó)的行列。

20多年來(lái)，三棵樹(shù)通過(guò)“品牌，創(chuàng)新，資本，文化”策略，成為全球涂料行業(yè)成長(zhǎng)最快的企業(yè)，打破了由國(guó)際涂料品牌壟斷行業(yè)的格局。

從2002年成立三棵樹(shù)品牌，到2005年成為神舟六號(hào)飛船搭載的唯一涂料，再到2016年三棵樹(shù)在上海證券交易所A股主板上市，成為民用涂料第一股，然后到2020年三棵樹(shù)成為北京冬奧會(huì)和冬殘奧會(huì)官方涂料獨(dú)家供應(yīng)商，三棵樹(shù)高速成長(zhǎng)，十年?duì)I收增長(zhǎng)近14倍。

中國(guó)涂料企業(yè)登上“全球前十”的寶座，或許就在這三五年間，屆時(shí)，中國(guó)就真正從涂料大國(guó)跨入了涂料強(qiáng)國(guó)的行列。

縱觀其它全球涂料巨頭，都是通過(guò)兼并收購(gòu)全世界諸多國(guó)家的企業(yè)，才有了今天的體量。而三棵樹(shù)僅僅依賴中國(guó)市場(chǎng)，就有望躋身全球前十，中國(guó)市場(chǎng)的重要性不言而喻，進(jìn)一步論證了“得中國(guó)者得天下”的觀點(diǎn)。

NO.5

“老大”坐席誰(shuí)能動(dòng)？

“行到水窮處，坐看云起時(shí)”，刀光劍影之下，宣偉顯得異常從容。