近日，中國半導體行業(yè)協(xié)會發(fā)布了一項重要通知，明確半導體產(chǎn)品的流片地將被視為原產(chǎn)地。這一消息迅速在A股市場引起了連鎖反應，半導體板塊出現(xiàn)了顯著反彈。納芯微、圣邦股份、思瑞浦等模擬芯片公司，以及唯捷創(chuàng)芯等射頻芯片公司的股價紛紛漲停，市場信心得到了顯著提升。

模擬芯片行業(yè)多采用IDM（集成設備制造）模式，全球領先的模擬芯片廠商如TI（德州儀器）和ADI（亞德諾半導體）便是典型代表。TI的晶圓廠主要分布在美國的得克薩斯州、猶他州以及日本會津，其中美國產(chǎn)能占比超過八成。而ADI的晶圓產(chǎn)能則主要集中在美國的馬薩諸塞州、俄勒岡州、緬因州及愛爾蘭。根據(jù)中國半導體行業(yè)協(xié)會此次發(fā)布的進口報關規(guī)則，這些模擬芯片公司的產(chǎn)品在進入中國市場時，或將面臨額外的關稅。

業(yè)內普遍認為，“流片地為原產(chǎn)地”的規(guī)則將對美資模擬芯片的進口產(chǎn)生抑制作用，從而為國產(chǎn)模擬芯片的發(fā)展帶來利好。這一觀點在近期科創(chuàng)板芯片設計環(huán)節(jié)行業(yè)集體業(yè)績說明會上得到了進一步印證，有模擬芯片企業(yè)負責人表示，近期客戶訂單量有明顯增長。

中國模擬芯片市場規(guī)模龐大，據(jù)市場機構預測，2024年全球模擬IC銷售額將達到約794.33億美元，其中中國市場規(guī)模約為3000億元人民幣，占全球的一半左右。然而，國內模擬芯片廠商的銷售額普遍在20億至40億元人民幣之間，距離進入全球前十大模擬芯片設計公司名單還有較大差距。

近年來，國內模擬芯片企業(yè)面臨著巨大的市場壓力。一方面，模擬芯片行業(yè)正處于下行周期，市場需求疲軟，國際巨頭們的日子也不好過。例如，2024年德州儀器和ADI的營收分別下滑了10.7%和23.4%。這種下行周期自然也對國內企業(yè)產(chǎn)生了影響，市場環(huán)境的嚴峻給國內模擬廠商帶來了巨大挑戰(zhàn)。

另一方面，國際巨頭們?yōu)榱藫屨际袌龇蓊~，不惜采取價格戰(zhàn)策略。TI甚至對部分客戶表示，只要國產(chǎn)廠商給出的價格，他們就愿意再便宜一些，或者將模擬產(chǎn)品與DSP產(chǎn)品捆綁銷售。這種價格戰(zhàn)對國內模擬芯片企業(yè)造成了極大的壓制。

TI作為全球最早發(fā)明集成電路的公司之一，擁有近14萬種模擬器件，涵蓋17個大類，市場份額穩(wěn)固。其IDM模式帶來的規(guī)模效應和成本優(yōu)勢，使得TI在價格戰(zhàn)中的毛利率依然高于國內Fabless（無晶圓廠）廠商。有業(yè)內人士透露，TI憑借其過去幾年建設的晶圓廠，能夠打造出具有成本優(yōu)勢的芯片，從而有實力開展價格戰(zhàn)。

面對國際巨頭的強勢競爭，國內模擬芯片企業(yè)并未坐以待斃。華為海思的AC9610芯片在性能上超越了歐美同類產(chǎn)品，圣邦股份研發(fā)的24位高精度ADC芯片打破了TI的壟斷，納芯微在隔離芯片領域的國內市占率超過60%，其車規(guī)級產(chǎn)品也覆蓋了眾多知名車企。

隨著半導體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認定規(guī)則的實施，關稅將使TI、ADI等美系公司的成本端上升。國內模擬芯片公司有望借此機會改善價格及競爭格局。某模擬芯片上市公司高管表示，近兩年國內模擬芯片公司深受TI等降價策略的影響，如果美資模擬芯片進口大幅減少，國內模擬芯片的價格及競爭格局都將得到改善。

在關稅政策的影響下，“低價換市場”的惡性循環(huán)有望被打破，國產(chǎn)廠商終于有了技術試錯的空間?；ㄆ毂硎?，據(jù)估算中國模擬芯片廠商合集營收占全球市場份額的6%～8%，這為進一步的國產(chǎn)化留下了充足空間。

從產(chǎn)業(yè)鏈布局來看，國產(chǎn)模擬芯片廠商正加速搶占市場份額，帶動晶圓代工需求持續(xù)升溫。華虹半導體等本土特色工藝晶圓廠正迎來發(fā)展機遇。華虹半導體憑借成熟的工藝平臺和國際合作經(jīng)驗，展現(xiàn)出獨特的競爭優(yōu)勢，與意法半導體、英飛凌等國際大廠保持緊密互動。

對于國內模擬芯片企業(yè)來說，這次關稅政策無疑是一個難得的契機。但要真正打破內卷，實現(xiàn)長遠發(fā)展，還需要尋求差異化創(chuàng)新。不能僅僅滿足于國外芯片的原位替代，而是要圍繞應用創(chuàng)新，走出具有中國特色的差異化道路。