臺(tái)積電于10月17日揭曉了其截至2024年9月30日的第三季度財(cái)報(bào)，顯示合并營(yíng)收達(dá)到7596.9億新臺(tái)幣（約合1683億人民幣），同比增長(zhǎng)39%，凈利潤(rùn)為3252.6億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)54.2%。

在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，臺(tái)積電預(yù)測(cè)第四季度營(yíng)收將在261億至269億美元之間，高于去年同期的196.2億美元。全年資本支出預(yù)計(jì)略高于300億美元，與先前預(yù)期相符。臺(tái)積電首席財(cái)務(wù)官黃仁昭指出，70%到80%的資本支出將用于先進(jìn)制程，強(qiáng)調(diào)將持續(xù)投資以滿足AI相關(guān)需求的增長(zhǎng)。

臺(tái)積電的業(yè)績(jī)表現(xiàn)和營(yíng)收展望在一定程度上緩解了市場(chǎng)對(duì)AI虛假繁榮的擔(dān)憂。作為全球領(lǐng)先的晶圓代工制造商，臺(tái)積電的主要客戶包括蘋果和英偉達(dá)，提供芯片制造和先進(jìn)封裝技術(shù)等服務(wù)。受益于AI芯片的強(qiáng)勁需求，臺(tái)積電股價(jià)今年已飆升超過70%。

然而，隨著英偉達(dá)加速AI芯片的發(fā)布，其與臺(tái)積電長(zhǎng)達(dá)三十年的合作關(guān)系開始面臨考驗(yàn)。據(jù)硅谷科技媒體The Information報(bào)道，英偉達(dá)在3月推出新一代Blackwell芯片后，發(fā)現(xiàn)了芯片問題，導(dǎo)致雙方陷入爭(zhēng)執(zhí)，Blackwell芯片的量產(chǎn)發(fā)貨不得不推遲至四季度。

報(bào)道還提到，由于英偉達(dá)的芯片設(shè)計(jì)日益復(fù)雜，臺(tái)積電成為唯一能夠完成制造的芯片廠商，從而在定價(jià)方面掌握了更多主動(dòng)權(quán)。今年6月臺(tái)積電宣布漲價(jià)后，英偉達(dá)只能接受。英偉達(dá)CEO黃仁勛當(dāng)時(shí)還表示支持臺(tái)積電的漲價(jià)舉措。

對(duì)于客戶提價(jià)是否過于激進(jìn)的問題，臺(tái)積電董事長(zhǎng)兼總裁魏哲家在電話會(huì)議上表示，他不傾向于使用“議價(jià)能力”這個(gè)詞，因?yàn)榕_(tái)積電將所有客戶都視為合作伙伴。他指出，頭部AI供應(yīng)商的毛利率是臺(tái)積電可能永遠(yuǎn)無法達(dá)到的，但他對(duì)它們的成功表示高興。

三季度，先進(jìn)制程（包括7nm及以下）占臺(tái)積電晶圓總收入的69%，高于第二季度的67%。其中，3nm、5nm、7nm芯片銷售額占比分別為20%、32%、17%。魏哲家介紹，許多客戶對(duì)更先進(jìn)的2nm芯片制程感興趣，同時(shí)蘋果設(shè)計(jì)的A16芯片對(duì)AI服務(wù)器的需求也高于預(yù)期，臺(tái)積電正在為此準(zhǔn)備產(chǎn)能。

從業(yè)務(wù)構(gòu)成來看，HPC業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比為51%，較上一季度有所下滑，主要包括GPU、CPU、AI加速器等。智能手機(jī)相關(guān)業(yè)務(wù)收入占比為34%，物聯(lián)網(wǎng)、汽車、數(shù)字消費(fèi)電子等其他業(yè)務(wù)的占比分別為7%、5%、1%。

魏哲家還提到，除AI以外，總體的半導(dǎo)體需求開始穩(wěn)定并有所改善。雖然PC和智能手機(jī)的單片毛利仍然處于低個(gè)位數(shù)水平，但臺(tái)積電正在芯片中加入更多AI技術(shù)。他預(yù)計(jì)，未來幾年內(nèi)受人工智能相關(guān)應(yīng)用的拉動(dòng)，PC和智能手機(jī)領(lǐng)域?qū)⒈３纸】翟鲩L(zhǎng)。

本周早些時(shí)候，臺(tái)積電的重要設(shè)備供應(yīng)商、荷蘭光刻機(jī)巨頭阿斯麥因技術(shù)故障提前公布了三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，阿斯麥當(dāng)季的新增訂單額僅為26.33億歐元，不及分析師預(yù)期的一半，阿斯麥還下調(diào)了對(duì)2025年銷售額和預(yù)訂量的預(yù)期。

阿斯麥CEO Christophe Fouquet解釋稱，盡管AI相關(guān)服務(wù)器需求強(qiáng)勁，但汽車、移動(dòng)和PC市場(chǎng)的需求復(fù)蘇尤其緩慢，導(dǎo)致客戶在增加產(chǎn)能和支出時(shí)變得更加謹(jǐn)慎。盡管阿斯麥未具體指明降低預(yù)期的客戶身份，但分析師首先關(guān)注的公司包括臺(tái)積電、英特爾、三星等主要客戶。

疲軟的業(yè)績(jī)導(dǎo)致阿斯麥股價(jià)于當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月15日下跌15.6%，創(chuàng)下26年來最大單日跌幅，并拖累英偉達(dá)、英特爾等一眾芯片股。但截至目前，跌勢(shì)已有所緩和。

在三季度財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)日，臺(tái)積電臺(tái)股收?qǐng)?bào)1035新臺(tái)幣/股，較前一日微跌0.96%，美股盤前一度漲超8%。