在2025年3月18日舉辦的英偉達(dá)GTC大會(huì)上，盡管表面看似波瀾不驚，但細(xì)節(jié)中卻透露出巨大的變化和驚喜。英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在演講中公布了一系列更新，包括芯片路線圖，這些早已被市場(chǎng)預(yù)期消化。然而，黃仁勛的演講并未完全打消外界對(duì)AI芯片需求可持續(xù)性的疑慮，當(dāng)天英偉達(dá)股價(jià)仍然下跌了3.3%。

在聽完黃仁勛的演講后，不少人的第一反應(yīng)是這次演講沒有去年那樣震撼和精彩，演講過程中還出現(xiàn)了PPT和流程上的小錯(cuò)誤。然而，與一些機(jī)構(gòu)投資人和芯片從業(yè)者的深入交流后發(fā)現(xiàn)，他們依然對(duì)英偉達(dá)的發(fā)展路線和布局充滿信心，認(rèn)為英偉達(dá)正在逐步拉開與競爭對(duì)手的距離，盡管近期股價(jià)受到多方面因素的影響。

在GTC大會(huì)上，黃仁勛多次強(qiáng)調(diào)英偉達(dá)不僅僅是一家GPU芯片公司，而是致力于“Scale Up and Scale Out”的宏大敘事。其中，“Scale Up”指的是通過NVLink技術(shù)將單個(gè)系統(tǒng)的性能推向極致，而“Scale Out”則是通過CPO（Co-packaged Optics）等革命性技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心算力的快速擴(kuò)展和提效。

黃仁勛在演講中公布了英偉達(dá)未來幾代的芯片路線圖，從當(dāng)前的Blackwell到未來的Blackwell Ultra、Vera Rubin、Rubin Ultra，最終到2028年的Feynman架構(gòu)。英偉達(dá)預(yù)計(jì)，每一代新架構(gòu)的性能都將有顯著提升，例如Vera Rubin NVLink144的性能將是Blackwell Ultra NVL72的3.3倍。這些更新表明英偉達(dá)將繼續(xù)為客戶提供更強(qiáng)大的產(chǎn)品。

在軟件方面，英偉達(dá)推出了Dynamo，這是一款開源的AI推理服務(wù)軟件，旨在簡化推理部署和擴(kuò)展。Dynamo被看作是英偉達(dá)在推理側(cè)打造的“第二個(gè)CUDA”，它通過優(yōu)化GPU資源利用、降低推理成本，來提升AI模型的推理性能。這一更新進(jìn)一步加強(qiáng)了英偉達(dá)在AI領(lǐng)域的軟件生態(tài)優(yōu)勢(shì)。

英偉達(dá)還在數(shù)據(jù)中心基建方面進(jìn)行了升級(jí)，推出了新一代的機(jī)架架構(gòu)“Kyber”，通過優(yōu)化機(jī)架設(shè)計(jì)來提高數(shù)據(jù)中心的密度和效率。同時(shí)，英偉達(dá)的合作伙伴也在積極響應(yīng)這些需求，為新一代芯片提供更強(qiáng)的冷卻和供電能力。

盡管英偉達(dá)在AI訓(xùn)練側(cè)占據(jù)絕對(duì)霸主地位，但在AI進(jìn)入推理側(cè)之際，其他玩家如AMD、Groq、ASIC和谷歌TPU等是否有機(jī)會(huì)分一杯羹？對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，盡管這些玩家在某些特定市場(chǎng)有機(jī)會(huì)，但英偉達(dá)憑借其完整的生態(tài)和強(qiáng)大的軟件支持，仍將在AI推理側(cè)保持領(lǐng)先地位。英偉達(dá)不僅關(guān)注AI領(lǐng)域，還在量子計(jì)算、自動(dòng)駕駛和機(jī)器人等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行布局，力求成為每個(gè)需要加速計(jì)算領(lǐng)域的贏家。