近期，保險(xiǎn)市場(chǎng)迎來了新年的第一波資本補(bǔ)充行動(dòng)，其中，財(cái)信吉祥人壽保險(xiǎn)股份有限公司（財(cái)信人壽）尤為引人注目。這家成立已十二年的壽險(xiǎn)公司，于1月9日正式發(fā)行了總額為10億元的資本補(bǔ)充債券，標(biāo)志著其在新的一年里資本補(bǔ)充計(jì)劃的正式啟動(dòng)。

據(jù)財(cái)信人壽官方公告，此次發(fā)行的債券期限為5+5年期，票面利率確定為2.55%。同時(shí)，聯(lián)合資信和東方金誠(chéng)均給予此次債券AAA級(jí)信用評(píng)級(jí)，而財(cái)信人壽的主體評(píng)級(jí)則為AA級(jí)。這一評(píng)級(jí)結(jié)果不僅彰顯了市場(chǎng)對(duì)其信用狀況的認(rèn)可，也為債券的成功發(fā)行提供了有力保障。

財(cái)信人壽表示，此次募集資金將主要用于補(bǔ)充資本金，提升公司的償付能力，為業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。根據(jù)公司的資本補(bǔ)充規(guī)劃，2025年還將有15億元的資本補(bǔ)充債券等待發(fā)行。

值得注意的是，在發(fā)行資本補(bǔ)充債券之前，財(cái)信人壽已通過增資的方式進(jìn)行了兩次重要的資本補(bǔ)充。根據(jù)湖南銀保監(jiān)局的批復(fù)，公司注冊(cè)資本已從約42.31億元增加至50億元，其中，湖南財(cái)信投資控股有限責(zé)任公司、長(zhǎng)沙先導(dǎo)投資控股集團(tuán)有限公司和芒果傳媒有限公司分別認(rèn)購了新增注冊(cè)資本。

此次增資完成后，財(cái)信人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化，國(guó)有股持股比例高達(dá)86.78%。其中，第一大股東湖南財(cái)信的持股比例保持穩(wěn)定，仍為33%；長(zhǎng)沙先導(dǎo)則躍升至第二大股東，持股比例為14.9%；新加入的芒果傳媒以8.01%的持股比例，成為公司第五大股東。

然而，盡管資本補(bǔ)充計(jì)劃進(jìn)展順利，財(cái)信人壽的經(jīng)營(yíng)狀況卻并不盡如人意。2024年前三季度，公司雖然實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的大幅增長(zhǎng)，但盈利表現(xiàn)卻出現(xiàn)了大幅下滑，由盈轉(zhuǎn)虧，虧損額高達(dá)4.73億元。這一虧損額遠(yuǎn)超過去幾年的凈利潤(rùn)水平，也引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

財(cái)信人壽自2019年正式步入盈利期以來，曾連續(xù)五年保持盈利。然而，自2020年達(dá)到凈利潤(rùn)峰值后，公司的凈利潤(rùn)便開始逐年下滑。尤其是2024年，公司在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)近四成的背景下，凈利潤(rùn)卻同比下降超過七成，回落至2019年的水平。對(duì)此，財(cái)信人壽董事長(zhǎng)楊光表示，主要原因是受準(zhǔn)備金折現(xiàn)率變化的影響。

2024年前三季度，財(cái)信人壽的財(cái)務(wù)投資收益率和綜合投資收益率也遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。投資收益的低迷直接影響了公司的盈利狀況，使得業(yè)績(jī)承壓。在此背景下，公司的高管團(tuán)隊(duì)也發(fā)生了小幅調(diào)整。據(jù)三季度償付能力報(bào)告顯示，原助理總裁、首席投資官鄒萬紅已被免去職務(wù)。

自2022年9月公司原總經(jīng)理周江軍辭任后，該職務(wù)一直處于空缺狀態(tài)，至今已逾兩年之久。目前，財(cái)信人壽的現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)班子較為精簡(jiǎn)，由四名副總裁、一名助理總裁以及總精算師等六名高管組成。多位高管身兼數(shù)職，共同支撐著公司的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。