昨日晚間，豆制品生產(chǎn)商祖名股份（003030.SZ）發(fā)布公告，公司擬以現(xiàn)金方式購買南京果果食品有限公司、蔡立群、蔣躍君持有的南京果果豆制食品有限公司（以下簡稱“果果豆制食品”或“標的公司”）51%的股權，交易初始價格為1.12億元。

本次交易分三期支付，實際支付金額依據(jù)標的公司2024年、2025年、2026年的承諾經(jīng)營業(yè)績完成情況進行調整，最高不超過交易初始價格。本次交易完成后，南京果果豆制食品有限公司成為公司控股子公司，納入公司合并報表范圍。

值得注意的是，就本次交易的增值情況，祖名股份并未在收購公告中予以披露。經(jīng)鈦媒體App查閱資產(chǎn)評估報告后發(fā)現(xiàn)，本次交易溢價超5倍。

根據(jù)北方亞事出具的資產(chǎn)評估報告，截至評估基準日2024年6月30日，標的公司股東全部權益賬面價值為3627.99萬元，按照收益法評估后的標的公司股東全部權益評估價值為人民幣22,087.00萬元，增值額為18459.01萬元，增值率為508.79%。本次購買標的公司51%股權，經(jīng)交易各方協(xié)商確認，標的資產(chǎn)價值對應為人民幣11,220.00萬元。

祖名股份方面強調，本次交易設置了業(yè)績承諾和補償條款，業(yè)績承諾期為2027年至2029年，承諾的營業(yè)收入和扣非后歸母凈利潤分別不低于9億元和5887萬元。若未能達成承諾，交易對方需向公司進行業(yè)績補償。

公告顯示，2023年、2024年1-6月，標的公司的營收分別為1.9億元、1.2億元；凈利潤分別為1518.5萬元、764.4萬元。

從主營業(yè)務來看，標的公司果果豆制食品與祖名股份為同行。天眼查顯示，果果豆制食品成立于2023年2月，位于江蘇省南京市，是一家以從事食品制造業(yè)為主的企業(yè)，經(jīng)營范圍含非發(fā)酵豆制食品、米面制品、涼拌素食生產(chǎn)、銷售等。

資料顯示，祖名股份成立于2000年，于2021年1月6日在深圳證券交易所中小板上市，位于杭州市濱江區(qū)，公司專注于豆制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品品種涵蓋生鮮豆制品、植物蛋白飲品、休閑豆制品、其他類產(chǎn)品等400余種產(chǎn)品。

與許多“上市即巔峰”的企業(yè)類似，上市當年，祖名股份出現(xiàn)凈利潤大幅下滑情形。財報顯示，2020-2023年公司實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為1.01億元、5572萬元、3838萬元、4046萬元。

進入2024年，祖名股份業(yè)績每況愈下，已連續(xù)兩個季度出現(xiàn)虧損情況，今年前三季度，公司歸母凈利潤為-1206 萬元，創(chuàng)歷史同期新低。

盡管祖名股份表示，本次交易價款以現(xiàn)金方式分期支付，收購所需資金均為公司自有或自籌資金，不會對公司財務狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重大不利影響。不過鈦媒體App注意到，祖名股份近年來負債率持續(xù)攀升。

截至2024年三季度末，祖名股份資產(chǎn)負債率為52.13%，較上市當年39.99%的負債率上升12.14個百分點。

披露收購交易前，祖名股份昨日股價已提前“搶跑”，尾盤大幅拉升至漲停；不過今日股價遭遇回調，截至發(fā)稿，祖名股份跌2.17%，報15.79元。（作者 | 馬瓊）