美股市場迎來反彈行情，三大主要指數(shù)集體收漲。其中，納斯達(dá)克指數(shù)以0.45%的漲幅刷新歷史收盤紀(jì)錄，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲0.21%逼近歷史高位，道瓊斯指數(shù)則上漲0.25%。個股表現(xiàn)方面，即將被納入標(biāo)普指數(shù)的Robinhood股價單日飆升近16%，QuantumScape因固態(tài)電池技術(shù)突破大漲21.24%，Eightco宣布收購Altman支持的數(shù)字貨幣世界幣后，股價盤中最高漲幅達(dá)50倍，世界幣本身也上漲45%。中概股表現(xiàn)強(qiáng)勁，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲幅超2%，叁騰科技以240%的漲幅領(lǐng)漲，極氪、逸仙電商、網(wǎng)易、百度、阿里巴巴等個股漲幅均超過9%。

大宗商品市場呈現(xiàn)分化格局。黃金價格連續(xù)創(chuàng)出盤中歷史新高，現(xiàn)貨黃金漲幅超過1%；原油市場在OPEC+決定10月小幅增產(chǎn)后扭轉(zhuǎn)三連跌走勢，盤中漲幅一度超過2%，擺脫三個月低點。債市方面，歐美國債價格連續(xù)四日上漲，十年期美債收益率再創(chuàng)五個月新低。企業(yè)動態(tài)方面，特斯拉在美國電動車市場的份額降至38%，創(chuàng)近八年新低；馬斯克旗下xAI公司自研的推理芯片X1曝光，該芯片采用臺積電3納米工藝，計劃明年量產(chǎn)。

國內(nèi)政策領(lǐng)域持續(xù)釋放利好。對外貿(mào)易法修訂草案擬將部分改革舉措上升為法律制度，商務(wù)部推動中國-東盟自貿(mào)區(qū)3.0版議定書年底前簽署，國家發(fā)改委就省級電網(wǎng)輸配電價定價辦法修訂公開征求意見。產(chǎn)業(yè)政策方面，國家藥監(jiān)局發(fā)布《中藥生產(chǎn)監(jiān)督管理專門規(guī)定》，杭州市提出到2030年人工智能核心產(chǎn)業(yè)營收超6000億元的發(fā)展目標(biāo)，乘聯(lián)分會指出車市反內(nèi)卷浪潮推動價格策略轉(zhuǎn)向平穩(wěn)。企業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域，寧德時代全球首款鈉新電池通過新國標(biāo)認(rèn)證，中國聯(lián)通宣布將開展手機(jī)直連衛(wèi)星業(yè)務(wù)，宇樹科技回應(yīng)IPO估值500億元傳聞稱不實。

影視市場迎來定檔潮，2025年國慶檔將有《志愿軍：浴血和平》《刺殺小說家2》等7部影片上映。蘋果公司在中國市場面臨挑戰(zhàn)，其AI套件"Apple Intelligence"將缺席iPhone 17首發(fā)，全新輕薄機(jī)型iPhone 17 Air或因僅支持eSIM卡設(shè)計遭遇準(zhǔn)入障礙。券商策略方面，方正證券認(rèn)為當(dāng)前市場調(diào)整有利于整固節(jié)奏，三大指數(shù)突破箱體后第二波上漲已開啟，建議逢調(diào)整增加倉位。

題材板塊表現(xiàn)活躍。鈉離子電池領(lǐng)域，寧德時代第二代產(chǎn)品能量密度超200Wh/kg，雅迪極鈉電池循環(huán)壽命達(dá)1500次，技術(shù)路線逐漸明朗，成本有望進(jìn)一步下降。存儲芯片市場，長江存儲三期公司成立，閃迪宣布全線產(chǎn)品漲價超10%，預(yù)計NAND價格將維持高位。無人駕駛領(lǐng)域，百度Apollo商業(yè)化訂單同比增長148%，高盛報告顯示其已成為全球完全無人駕駛運(yùn)營數(shù)量前兩大企業(yè)之一。中藥產(chǎn)業(yè)受政策利好，2025年市場規(guī)模預(yù)計突破萬億元，2030年達(dá)1.2萬億元。

上市公司動態(tài)頻繁。中芯國際擬收購中芯北方49%股權(quán)，澳洋健康控股股東籌劃股份轉(zhuǎn)讓或致實控人變更，至正股份擬收購AAMI 87.47%股權(quán)。長川科技8262萬元收購科為升34%股權(quán)，聯(lián)得裝備中標(biāo)京東方2.01億元AMOLED生產(chǎn)線項目，杰創(chuàng)智能簽署3.32億元算力服務(wù)合同。南都電源預(yù)計北美數(shù)據(jù)中心鋰電營收明年翻倍，天賜材料硫化物固態(tài)電解質(zhì)處于中試階段，唐人神8月生豬銷量同比增長33.85%。

新股發(fā)行方面，世昌股份今日開啟申購，發(fā)行價格10.90元/股，該公司為國家級汽車燃料系統(tǒng)專業(yè)制造商，主要產(chǎn)品為汽車塑料燃油箱總成。市場機(jī)構(gòu)分析指出，當(dāng)前市場熱點呈現(xiàn)輪動特征，在量能維持高位背景下，結(jié)構(gòu)性機(jī)會仍將持續(xù)涌現(xiàn)。