本周一，知名美國億萬富翁投資者大衛(wèi)·泰珀旗下的Appaloosa LP向美國證券交易委員會提交了一份13F報(bào)告，揭示了其去年四季度對中國科技股的一系列增持動作。報(bào)告顯示，該基金大幅增加了對阿里巴巴、京東、拼多多和百度等中國知名科技公司的持股數(shù)量，并同時(shí)提升了對兩只中國股票ETF的投資。

自2025年以來，DeepSeek的崛起在全球范圍內(nèi)引發(fā)了轟動，這進(jìn)一步促使海外投資者重新審視中國資產(chǎn)的價(jià)值。近期，中概股和納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)均呈現(xiàn)出顯著上漲的趨勢。高盛、景順和匯豐等海外知名投資機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表觀點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)了中國科技類資產(chǎn)在人工智能發(fā)展浪潮中的巨大潛力。

具體來看，根據(jù)Appaloosa提交的13F報(bào)告，去年四季度，該基金對阿里巴巴的持股從三季度末的1000萬股增加至1184萬股；對拼多多的持股從530.1萬股增至535.6萬股；對京東的持股則從730萬股大幅提升至1046.59萬股；對百度的持股也從142.5萬股增加至152.8萬股。Appaloosa還分別增持了81萬份Kraneshares金瑞中證中國互聯(lián)網(wǎng)ETF和80萬份iShares安碩中國大盤股ETF。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底，Appaloosa持有的中國股票及相關(guān)ETF市值在其整個(gè)投資組合中的占比已高達(dá)約37%。這一顯著的投資布局反映了該基金對中國市場的積極看好。早在去年9月，大衛(wèi)·泰珀就曾公開表示，他對中國資產(chǎn)采取了“全面買入”的策略，并指出中國推出的寬松政策力度超乎預(yù)期，因此他決定全面購入幾乎所有中國大型科技股。

DeepSeek的火爆表現(xiàn)無疑為中國資產(chǎn)的價(jià)值重估提供了有力支撐。近期，中概股整體表現(xiàn)強(qiáng)勁，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)在2月以來的累計(jì)漲幅已達(dá)到6.56%。高盛在最新簡報(bào)中指出，中國多行業(yè)的新發(fā)明不斷涌現(xiàn)，取得了大量突破性創(chuàng)新成果。這些創(chuàng)新成果有望推動相關(guān)公司通過滬深港通渠道投資的A股和港股從人工智能應(yīng)用的加速發(fā)展中受益。

中信證券同樣認(rèn)為，中國科技類資產(chǎn)的價(jià)值正在被全球投資者重新評估，中美之間的估值差異有望逐步收斂。匯豐則強(qiáng)調(diào)，DeepSeek的技術(shù)突破和成本優(yōu)勢提振了中國股市成長板塊的投資情緒，特別是AI應(yīng)用、算力、人形機(jī)器人等細(xì)分領(lǐng)域，正成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。在DeepSeek的帶動下，這些AI相關(guān)板塊有望成為2025年一季度中國股市的熱點(diǎn)之一。

景順亞太區(qū)（日本除外）全球市場策略師趙耀庭表示，DeepSeek以極低的成本實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展，這證明了中國科技公司在創(chuàng)新方面，尤其是軟件領(lǐng)域的強(qiáng)大能力。他指出，這一發(fā)展可能會推動未來的人工智能模型更加依賴特定應(yīng)用集成電路（ASIC），而非當(dāng)前的圖像處理器（GPU）。在投資啟示方面，趙耀庭預(yù)計(jì)，如果未來人工智能的發(fā)展趨勢基于推理模型，那么中國人工智能公司將在一個(gè)更公平的環(huán)境中發(fā)展，并有望在全球市場中成為強(qiáng)有力的參與者。