在A股市場收盤之際，一場由機器人與汽車產業(yè)鏈概念股引領的強勁漲勢席卷而來，全天成交額高達1.97萬億元，較前一交易日增加了442億元，市場上超過4200只股票呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。

板塊方面，減速器、人形機器人、一體壓鑄、PEEK材料以及工業(yè)母機等板塊表現(xiàn)尤為突出，這些板塊中的漲停股占據(jù)了市場大半壁江山。寶通科技、江蘇博云、力星股份、漢宇集團、橫河精密、創(chuàng)世紀等多只個股盤中漲幅達到20%，成為市場焦點。

近期，人形機器人領域利好消息頻傳，引發(fā)了市場的狂熱關注。宇樹科技發(fā)布的一段功夫機器人視頻在網(wǎng)絡上迅速走紅，該機器人能夠精準完成揮拳、回旋踢等高難度武術動作，視頻熱度一度飆升。與此同時，眾擎機器人研發(fā)的人形機器人完成全球首例前空翻特技的視頻同樣在網(wǎng)絡上引發(fā)了廣泛關注。市場解讀認為，這些高難度動作的展現(xiàn)，標志著機器人在運動控制技術上的重大突破，量產落地已指日可待。

與此同時，上海首家人形機器人量產企業(yè)智元機器人的動向也備受矚目。該公司由“華為天才少年”彭志輝創(chuàng)立，自成立以來已完成多輪融資，估值超過70億元。智元機器人推出的大型仿真框架及開源數(shù)據(jù)，為市場帶來了“華為系”機器人的話題熱度。寶通科技因與宇樹科技溝通合作推動工業(yè)機器人量產落地的消息，今日開盤即20cm漲停，截至收盤，漲停板上封單金額超過4.5億元。

寶通科技表示，公司一直致力于機器人在工業(yè)場景的落地應用，與宇樹科技的溝通進一步明確了雙方的需求和目標，即推動工業(yè)機器人技術的創(chuàng)新與落地，助力工業(yè)智能化轉型。雙方的合作將探索機器人在礦山開采、金屬冶煉、水泥建材、碼頭轉運等多個工業(yè)場景的落地應用，為市場打開了更多想象空間。

在減速器題材中，漢宇集團、力星股份等個股20cm漲停，中南股份、五洲新春、國機精工、龍溪股份等龍頭股也表現(xiàn)搶眼。傳感器題材中，中大力德、兆威機電等核心龍頭同樣值得關注。兆威機電作為靈巧手概念中的核心標的，自2024年“924”以來累計上漲超過350%，成為市場熱捧的對象。

從技術壁壘來看，靈巧手作為人形機器人的最大增量，技術要求極高，直接決定了機器人的靈活性和精細工作能力，是人形機器人應用落地的關鍵。機構預測，到2030年，全球人形機器人靈巧手市場規(guī)模保守估計為320.6億元，年復合增長率為81.2%；樂觀情況下可達879.7億元，年復合增長率達109.3%。

市場情緒也擴散到了機器人產業(yè)鏈的中游制造環(huán)節(jié)，如材料及數(shù)控機床設備環(huán)節(jié)。橫河精密、力星股份等多只精密加工概念股20CM漲停，引發(fā)市場熱點關注。市場分析認為，人形機器人大規(guī)模量產在即，將帶動大量零部件加工設備的需求增長。掌握高端數(shù)控系統(tǒng)核心技術的企業(yè)，將因此長期受益。

人形機器人的材料及數(shù)控機床環(huán)節(jié)（工業(yè)母機）的強勢大漲，揭示了產業(yè)鏈熱度開始向中上游環(huán)節(jié)擴散。雖然當前不少機器人熱點環(huán)節(jié)的概念股估值已經(jīng)反映了未來兩三年的預期，但中長期來看，機器人產業(yè)鏈仍存在諸多機會。芯片半導體、算力基建的上游環(huán)節(jié)，如芯片半導體制造、機床設備、材料以及電力電網(wǎng)等環(huán)節(jié)的龍頭，同樣將顯著受益。

PEEK材料因其優(yōu)異的耐熱性、阻燃性、耐磨性和耐腐蝕性，以及輕量化特性，非常適合用于人形機器人的關鍵部件。據(jù)估算，生產1000萬臺人形機器人將產生350億元PEEK材料需求。機床設備方面，單臺人形機器人所需的精密結構件加工，可帶動約5-8萬元的數(shù)控機床需求。若以2030年全球100萬臺產能估算，機床設備市場增量將達到500億-800億元。

隨著人形機器人全球滲透率的提升，國內機床企業(yè)的年需求增量將超過120億元，占行業(yè)總產值的15%-20%。當前相關企業(yè)的機器人業(yè)務營收占比普遍較低，業(yè)績彈性尚未充分體現(xiàn)。但隨著量產時間節(jié)點的臨近，產業(yè)鏈的投資邏輯將逐步從“預期驅動”轉向“業(yè)績驗證”。上游設備與材料環(huán)節(jié)的確定性更高，存在顯著的預期差修復空間。

可以預見的是，人形機器人產業(yè)鏈在未來一段時間內，將密集迎來各種技術迭代、產品落地或量產合作等利好消息。產業(yè)鏈縱深廣闊，各環(huán)節(jié)輪流成為市場新焦點的可能性較大，將持續(xù)吸引市場關注。

在此背景下，投資機器人方向相比其他板塊具有更高的勝率。機器人ETF（159770）跟蹤的中證機器人指數(shù)今日繼續(xù)上漲1.33%，年內漲幅已擴大至32.4%，位居全市場主要指數(shù)前列。該指數(shù)涵蓋了機器人產業(yè)鏈上下游的眾多優(yōu)質公司，借道該ETF可實現(xiàn)對整個機器人產業(yè)鏈的多元化投資，有效分散投資風險。

作為深市規(guī)模最大的機器人ETF（159770），該基金頗受資金青睞，年內資金凈流入達14.44億元，盤中繼續(xù)強勢“吸金”3.83億元，連續(xù)15個交易日迎來資金凈流入，位居同類產品第一。場外投資者可通過購買其聯(lián)接基金（A類：014880；C類：014881）參與投資。

目前，市場普遍認為，隨著特斯拉Optimus、Figure機器人以及國內宇樹科技、智元機器人、優(yōu)必選等人形機器人產品的快速迭代和商業(yè)化加速落地量產，人形機器人已成為全球未來最確定的發(fā)展方向之一。