在2024年度，中國銀行業(yè)理財市場經(jīng)歷了顯著的發(fā)展與變革，居民財富管理的需求不斷升級，同時實體經(jīng)濟的融資需求也呈現(xiàn)出多元化的趨勢。《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2024年）》詳細揭示了這一年的市場動態(tài)。

截至2024年末，銀行理財市場的存續(xù)規(guī)模達到了29.95萬億元，相比年初增長了11.75%，存續(xù)產(chǎn)品數(shù)量也增至4.03萬只，較年初增長了1.23%。這一增長背后，是銀行業(yè)在凈值化轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品創(chuàng)新以及資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟等領(lǐng)域的不懈努力。

2024年是資管新規(guī)過渡期結(jié)束后的首個完整年度，凈值型產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模攀升至29.50萬億元，占比高達98.5%，而非凈值型產(chǎn)品則僅余4500億元。理財公司的市場份額持續(xù)擴大，達到了87.85%，形成了“專業(yè)機構(gòu)主導(dǎo)、母行協(xié)同”的全新格局。這一變化標志著理財產(chǎn)品徹底告別了“保本保收益”的時代。

然而，面對凈值型產(chǎn)品的波動性和風(fēng)險，許多投資者仍顯得認知不足。在存款利率下行和資本市場波動的雙重影響下，投資者的風(fēng)險偏好更加保守。年報顯示，中低風(fēng)險（二級及以下）理財產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模占比達到了95.69%，較年初增長了2.89個百分點，而高風(fēng)險產(chǎn)品的占比則不足0.3%。因此，投資者教育變得尤為關(guān)鍵。

為了提升投資者的金融素養(yǎng)和風(fēng)險意識，銀行業(yè)在2024年加速了投資者教育體系的建設(shè)，全年共開展了超過12萬場次的投教活動，覆蓋了1.8億人次的投資者。這些活動幫助投資者逐步轉(zhuǎn)變了過度依賴穩(wěn)定預(yù)期收益的傳統(tǒng)觀念，更加深入地理解了產(chǎn)品預(yù)期收益率與最終實際收益率的本質(zhì)差異及風(fēng)險。

在投資策略方面，隨著中國人民銀行連續(xù)下調(diào)政策利率，理財產(chǎn)品投資者開始通過拉長定期存款期限、購買較高收益理財?shù)确绞教嵘顿Y回報。理財公司也積極把握行業(yè)機會，通過多資產(chǎn)多策略提升產(chǎn)品收益。例如，積極布局“固收+”產(chǎn)品、持續(xù)豐富國內(nèi)資產(chǎn)投資品類、把握海外市場投資機遇期、加大產(chǎn)品策略創(chuàng)新以及推動產(chǎn)品功能創(chuàng)新等。

值得注意的是，在2024年的中國銀行理財市場中，固收類理財產(chǎn)品依然占據(jù)主導(dǎo)地位。年報顯示，固定收益類產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模達到了29.15萬億元，占全部理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的97.33%。然而，隨著高收益資產(chǎn)的減少，理財公司也在積極尋找替代資產(chǎn)，權(quán)益類資產(chǎn)成為了一個較好的選擇。央行將資產(chǎn)價格的表現(xiàn)納入貨幣政策目標中，也進一步推動了理財公司加大權(quán)益資產(chǎn)的配置。

在權(quán)益類產(chǎn)品體系建設(shè)方面，一些理財公司推出了高透明、費率低、客戶更容易接受的指數(shù)型權(quán)益產(chǎn)品。這些產(chǎn)品高度透明，使投資者更易于接受其凈值表現(xiàn)跟隨標的指數(shù)波動且是相對收益型產(chǎn)品的特性。同時，公募指數(shù)基金在中國也展現(xiàn)出了強勁的增長勢頭，其工具屬性和配置價值得到了市場的廣泛認可。

銀行業(yè)理財市場在2024年還呈現(xiàn)出產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的深度細分。傳統(tǒng)“一刀切”的理財產(chǎn)品逐漸退出市場，取而代之的是針對不同客群、不同場景、不同風(fēng)險偏好的特色產(chǎn)品矩陣。年報顯示，特色產(chǎn)品的規(guī)模占比達到了42%，較2023年提升了10個百分點。

在老齡化趨勢下，養(yǎng)老第三支柱的發(fā)展前景廣闊。延遲退休政策和個人養(yǎng)老金制度的推出，都對財富管理行業(yè)的規(guī)模產(chǎn)生了影響。理財公司也積極響應(yīng)這一變化，設(shè)計出了穩(wěn)健收益的養(yǎng)老理財產(chǎn)品，以滿足老年人的財富管理需求。

環(huán)境、社會和公司治理（ESG）投資也成為理財市場的新熱點。多地出臺了地方性ESG配套激勵措施與行動方案，ESG資管產(chǎn)品譜系也不斷豐富。數(shù)據(jù)顯示，ESG主題理財產(chǎn)品的存續(xù)余額已達到近3000億元，同比增長迅速。

在普惠金融領(lǐng)域，理財產(chǎn)品同樣發(fā)揮著積極作用。通過“科技賦能+渠道下沉”的方式，銀行業(yè)將理財服務(wù)延伸至縣域、農(nóng)村及偏遠地區(qū)。這些地區(qū)的理財投資者數(shù)量大幅增長，智能投顧服務(wù)也覆蓋了更多的用戶。