50家資本押注，西安最大獨(dú)角獸要IPO了！

發(fā)布時(shí)間：2024-12-13 17:23 來源：GPLP 作者：鐘景軒

上交所科創(chuàng)板迎來首家未盈利但是獲受理的擬IPO公司。

近期，成立于2015年，專注于12英寸硅片的研發(fā)、銷售和生產(chǎn)為一體的西安奕斯偉材料科技股份有限公司（下稱“西安奕材”）在科創(chuàng)板提交的IPO申請已獲受理。

上交所官網(wǎng)顯示，此次西安奕材上市的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），律師事務(wù)所為北京市競天公誠律師事務(wù)所。

隨著西安奕材開始走向上市進(jìn)程，西安也將迎來2024年最大的IPO了。

說起西安奕材很多人都不熟知，但是它的背后卻站著“中國液晶顯示產(chǎn)業(yè)之父”，在A股超1600億元市值的京東方創(chuàng)始人王東升。王東升2019年開始退出京東方準(zhǔn)備開啟人生的另一番事業(yè)，那就是長期被外企主導(dǎo)的硅片市場。

此次西安奕材上市擬募資金額達(dá)到了49億元，規(guī)模并不小。但是，要知道如今西安奕材近幾年的盈利為負(fù)，尚未實(shí)現(xiàn)盈利。這樣的企業(yè)，能成功登陸科創(chuàng)板，成為年內(nèi)西安最大的IPO嗎？

1.62歲再創(chuàng)業(yè)

西安奕材背后的靈魂人物是王東升。

他創(chuàng)立的京東方如今已經(jīng)是A股市值超1600億元，還是全球名副其實(shí)的顯示屏總體出貨量連續(xù)多年保持第一的行業(yè)霸主。

2019年，62歲的王東升卸任，但是退休的他沒有休息，加盟北京奕斯偉科技有限公司，開始投入到“芯”事業(yè)中，想要在芯片半導(dǎo)體的關(guān)鍵材料硅片上進(jìn)行突圍。2020年，北京奕斯偉科技集團(tuán)重組，王東升被選舉出任董事長。

為什么突然要突擊芯片的關(guān)鍵材料硅片呢？硅片是微電子的成員，如果是芯片是現(xiàn)代科技發(fā)展的大腦，那么硅片就是芯片的“小腦”，只有用硅片制作成的芯片，才是半導(dǎo)體行業(yè)的頂尖水準(zhǔn)，如果硅片不行，那么芯片就很難走下去。硅片相當(dāng)于“地基”，地基打不牢，如何蓋房子呢？

國內(nèi)目前半導(dǎo)體硅片的產(chǎn)能大多數(shù)都集中在8英寸及以下，像是12英寸這樣的硅片完全依賴進(jìn)口，基本上都掌握在外企手中。為了解決這一現(xiàn)象，將主動(dòng)權(quán)掌握在自己手里，西安奕材應(yīng)運(yùn)而生。

西安作為中國目前的“硬科技之都”，這里的芯片半導(dǎo)體材料產(chǎn)業(yè)鏈成熟，于是西安奕材選擇落戶在西安高新區(qū)，主要研發(fā)的就是12英寸的硅單晶拋光片和外延片，能廣泛運(yùn)用到人工智能、電子消費(fèi)、電子通訊、汽車電子甚至到航空航天等領(lǐng)域。

西安奕材目前在西安高新區(qū)有兩座工廠，主要生產(chǎn)的就是12英寸的硅片。如今在全球12英寸的集成電路用硅片，曾經(jīng)98%的份額都被國外企業(yè)長期占有，如今終于闖出一家中國企業(yè)來。截止到2024年9月末，西安奕材合并口徑產(chǎn)能已經(jīng)到65萬片/月，全球12英寸硅片產(chǎn)能已經(jīng)占到7%。

圖：源自官網(wǎng)

根據(jù)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2026年全球?qū)τ?2英寸硅片需求將超過1000萬片/月，西安奕材一旦兩個(gè)工廠都能實(shí)現(xiàn)60萬片/月產(chǎn)能，那么很快就會(huì)成為全球12英寸硅片的頭部廠商。

不光是在硅片上布局，在外部西安奕材還投資了埃納檢測、芯暉裝備、國科光芯，欣暉材料等企業(yè)，覆蓋了封測、激光等細(xì)分行業(yè)，相當(dāng)于全產(chǎn)業(yè)鏈同步進(jìn)行。

2.大佬創(chuàng)業(yè) VC/PE都興奮了

在得知王東升第二次創(chuàng)業(yè)的時(shí)候，中國的VC/PE行業(yè)都興奮起來了，畢竟王東升也算是產(chǎn)業(yè)資本最早的一批人。

因?yàn)樗麆?chuàng)業(yè)，于是投資硬科技的VC/PE、產(chǎn)業(yè)資本都飛奔到了西安，就是想投資一波。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，在西安奕材成立之后，公司共拿下6輪融資，金額超過100億元，最后一輪融資后，公司的估值超過240億元，吸引的資本是創(chuàng)投史上極為罕見的，基本上國內(nèi)知名的投資機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本都來參與了。

參投的機(jī)構(gòu)包括芯動(dòng)能資本、IDG資本、博華資本、眾行資本、越秀產(chǎn)業(yè)基金、建銀國際、中信證券投資、天堂硅谷、國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、中建材新材料基金等超50家機(jī)構(gòu)。

每輪融資的時(shí)間都非常的短，基本上上一輪剛?cè)谫Y完成，就已經(jīng)開啟下一輪融資，最短的像是C輪融資和C+輪融資，僅僅過去3個(gè)多月，就分別拿下了近40億元和未披露的融資金額，但是公司的估值也是一漲再漲，近期最新估值已經(jīng)達(dá)到240億元。

3.硬科技是有未來的！

這家企業(yè)，發(fā)展不到10年，已經(jīng)是國內(nèi)最大的12英寸硅片廠商，西安奕材的招股書顯示，2024年前三季度，西安奕材的月均出貨量超過45萬片/月，同比實(shí)現(xiàn)50%的增長。

目前西安奕材給全球知名客戶聯(lián)華電子、力積電、美光科技等全球一線晶圓廠穩(wěn)定供貨，公司本次募投西安奕材項(xiàng)目的第二工廠目前已經(jīng)開始投產(chǎn)，預(yù)計(jì)50萬片/月產(chǎn)能，將在2026年達(dá)產(chǎn)。到時(shí)候一個(gè)月出貨能達(dá)100萬片以上。