1月9日，安徽海螺材料科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“海螺材料科技”）正式在香港交易所上市。該股上市首日開盤報(bào)1.80港元/股，跌破了3.0港元/股的發(fā)行價(jià)。截至收盤，海螺材料科技的股價(jià)更是收?qǐng)?bào)1.57港元/股，較發(fā)行價(jià)大跌47.67%，最低價(jià)同樣為1.57港元/股。

根據(jù)海螺材料科技發(fā)布的最終發(fā)售價(jià)及配發(fā)結(jié)果公告，海螺材料科技此次共發(fā)售了144,974,000股股份。其中，中國(guó)香港公開發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目（于重新分配后）為43,493,000股，國(guó)際配售的發(fā)售股份數(shù)目（于重新分配后）為101,481,000股。

海螺材料科技上市的獨(dú)家保薦人及多家聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人、聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人均由知名金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任，包括中信建投（國(guó)際）融資有限公司、中國(guó)銀河國(guó)際證券（香港）有限公司、中銀國(guó)際亞洲有限公司等，但市場(chǎng)反應(yīng)卻出乎意料。

海螺材料科技的最終發(fā)售價(jià)為3.0港元/股，所得款項(xiàng)總額達(dá)到4.35億港元，扣除基于最終發(fā)售價(jià)的估計(jì)應(yīng)付上市開支0.39億港元后，所得款項(xiàng)凈額為3.96億港元。對(duì)于這筆資金的用途，海螺材料科技在招股書中給出了明確的規(guī)劃：約35.0%將用于優(yōu)化公司的產(chǎn)能，并擴(kuò)大在中國(guó)及若干海外國(guó)家的地理覆蓋范圍；約10.0%將用于實(shí)施營(yíng)銷計(jì)劃；約15.0%將投入公司的研發(fā)計(jì)劃中；約15.0%將用于償還部分銀行貸款；約15.0%將用于收購(gòu)或成立合資公司；剩余的10.0%則將用作營(yíng)運(yùn)資金和其他一般企業(yè)用途。

作為生產(chǎn)及銷售水泥外加劑、混凝土外加劑及其相關(guān)上游原材料的精細(xì)化工材料供應(yīng)商，海螺材料科技在行業(yè)內(nèi)擁有顯著的地位。招股書顯示，按2023財(cái)年水泥外加劑銷量及收入計(jì)，海螺材料科技在中國(guó)排名首位，市場(chǎng)份額分別約為28.3%及32.3%。

業(yè)績(jī)方面，海螺材料科技近年來保持了穩(wěn)定的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021財(cái)年、2022財(cái)年、2023財(cái)年及2024年上半財(cái)年，海螺材料科技收入分別為15.38億元、18.40億元、23.96億元及11.03億元，年內(nèi)溢利分別為1.27億元、9240萬元、1.44億元及6020萬元。

值得注意的是，海螺科創(chuàng)是海螺材料科技的最大股東，持股比例為48.62%。而海螺科創(chuàng)則由安徽海螺集團(tuán)100%控股。海螺材料科技來自最大客戶海螺水泥集團(tuán)的收入在總收入中占比較大，2021財(cái)年、2022財(cái)年、2023財(cái)年及2024年上半財(cái)年分別為約52.5%、41.6%、31.8%及30.7%。