1月9日，安徽海螺材料科技股份有限公司（以下簡稱“海螺材料科技”）正式在香港交易所上市。該股上市首日開盤報1.80港元/股，跌破了3.0港元/股的發(fā)行價。截至收盤，海螺材料科技的股價更是收報1.57港元/股，較發(fā)行價大跌47.67%，最低價同樣為1.57港元/股。

根據(jù)海螺材料科技發(fā)布的最終發(fā)售價及配發(fā)結(jié)果公告，海螺材料科技此次共發(fā)售了144,974,000股股份。其中，中國香港公開發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目（于重新分配后）為43,493,000股，國際配售的發(fā)售股份數(shù)目（于重新分配后）為101,481,000股。

海螺材料科技上市的獨家保薦人及多家聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人、聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人均由知名金融機構(gòu)擔(dān)任，包括中信建投（國際）融資有限公司、中國銀河國際證券（香港）有限公司、中銀國際亞洲有限公司等，但市場反應(yīng)卻出乎意料。

海螺材料科技的最終發(fā)售價為3.0港元/股，所得款項總額達到4.35億港元，扣除基于最終發(fā)售價的估計應(yīng)付上市開支0.39億港元后，所得款項凈額為3.96億港元。對于這筆資金的用途，海螺材料科技在招股書中給出了明確的規(guī)劃：約35.0%將用于優(yōu)化公司的產(chǎn)能，并擴大在中國及若干海外國家的地理覆蓋范圍；約10.0%將用于實施營銷計劃；約15.0%將投入公司的研發(fā)計劃中；約15.0%將用于償還部分銀行貸款；約15.0%將用于收購或成立合資公司；剩余的10.0%則將用作營運資金和其他一般企業(yè)用途。

作為生產(chǎn)及銷售水泥外加劑、混凝土外加劑及其相關(guān)上游原材料的精細(xì)化工材料供應(yīng)商，海螺材料科技在行業(yè)內(nèi)擁有顯著的地位。招股書顯示，按2023財年水泥外加劑銷量及收入計，海螺材料科技在中國排名首位，市場份額分別約為28.3%及32.3%。

業(yè)績方面，海螺材料科技近年來保持了穩(wěn)定的增長態(tài)勢。2021財年、2022財年、2023財年及2024年上半財年，海螺材料科技收入分別為15.38億元、18.40億元、23.96億元及11.03億元，年內(nèi)溢利分別為1.27億元、9240萬元、1.44億元及6020萬元。

值得注意的是，海螺科創(chuàng)是海螺材料科技的最大股東，持股比例為48.62%。而海螺科創(chuàng)則由安徽海螺集團100%控股。海螺材料科技來自最大客戶海螺水泥集團的收入在總收入中占比較大，2021財年、2022財年、2023財年及2024年上半財年分別為約52.5%、41.6%、31.8%及30.7%。