中國船舶工業(yè)領(lǐng)域迎來歷史性時刻，中國船舶工業(yè)股份有限公司（簡稱“中國船舶”，股票代碼600150.SH）與中國船舶重工股份有限公司（簡稱“中國重工”，股票代碼601989.SH）的重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，近日獲得上海證券交易所并購重組審核委員會的正式批準(zhǔn)。這一里程碑式的進(jìn)展標(biāo)志著中船集團(tuán)旗下兩大核心上市平臺的整合進(jìn)入全新階段。

本次交易不僅是我國船舶工業(yè)領(lǐng)域兩大巨頭的整合升級，更是積極響應(yīng)國家“深海科技”發(fā)展戰(zhàn)略，落實(shí)推動“海洋經(jīng)濟(jì)”高質(zhì)量發(fā)展要求的重大舉措。通過此次整合，軍工、海工及高端制造等國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)力量將得到進(jìn)一步集中和強(qiáng)化。

自2025年5月8日上交所受理本次重組申請以來，中國船舶與中國重工的整合工作一直有條不紊地推進(jìn)。隨著審議結(jié)果的公布，前期監(jiān)管審核工作已順利完成，交易正式進(jìn)入實(shí)施準(zhǔn)備階段。待中國證監(jiān)會批準(zhǔn)并完成相關(guān)發(fā)行上市安排后，這一歷史性重組將正式落地。

此次合并，中國船舶將吸納中國重工旗下的大連造船、武昌造船、北海造船等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)船舶修造及配套業(yè)務(wù)的深度協(xié)同與優(yōu)化，顯著提升整體研發(fā)制造實(shí)力。根據(jù)雙方2024年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測，重組完成后，中國船舶的總資產(chǎn)將超過4000億元，營業(yè)收入預(yù)計(jì)將突破1300億元大關(guān)。

從資本市場的角度來看，重組合并后的中國船舶將成為全球船舶制造業(yè)的領(lǐng)頭羊。此次換股吸收合并不僅是A股市場上規(guī)模空前的“吸收合并”案例，更為資本市場全面深化改革樹立了典范。

根據(jù)重組預(yù)案，中國船舶與中國重工的換股吸收合并成交金額高達(dá)1151.5億元。交易完成后，中國船舶將躍升為我國規(guī)模最大的船舶制造企業(yè)。在換股比例與定價方面，中國船舶的換股價格為每股37.84元，中國重工為每股5.05元，換股比例為1:0.1335。經(jīng)過2024年度利潤分配后，換股價格及比例相應(yīng)調(diào)整為每股37.59元和每股5.032元，換股比例變?yōu)?:0.1339。

回顧歷史，1999年原中國船舶工業(yè)總公司分拆成立了中船集團(tuán)和中船重工，業(yè)界分別稱之為“南船”和“北船”。在過去的二十多年里，“南船”與“北船”通過良性競爭不斷提升自身實(shí)力，共同推動中國造船行業(yè)躍居世界第一。此次“南北船”合并的大幕早在2019年就已拉開。

中國船舶作為中船集團(tuán)的核心軍民品主業(yè)上市公司，業(yè)務(wù)范圍涵蓋造船、修船、海洋工程及機(jī)電設(shè)備等多個領(lǐng)域，旗下?lián)碛薪显齑⑼飧邩蛟齑戎麡I(yè)務(wù)單元。而中國重工則是艦船研發(fā)設(shè)計(jì)制造的佼佼者，業(yè)務(wù)覆蓋海洋防務(wù)、海洋開發(fā)裝備、海洋運(yùn)輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝等多個板塊。

此次合并不僅將強(qiáng)化雙方的業(yè)務(wù)協(xié)同與資源整合，更將為中國船舶工業(yè)的未來發(fā)展注入強(qiáng)大動力，開啟新的篇章。