半導(dǎo)體或成科技反彈“急先鋒”，今日盤中，半導(dǎo)體板塊一度漲超9%，閃耀全場(chǎng)！匯聚半導(dǎo)體+消費(fèi)電子行業(yè)龍頭的電子50指數(shù)亦有靚麗表現(xiàn)。截至收盤，中芯國(guó)際領(lǐng)漲超8%，海康威視、滬硅產(chǎn)業(yè)聯(lián)袂漲逾6%，景嘉微、聞泰科技、歌爾股份攜手漲超5%，三安光電、華勤技術(shù)、華潤(rùn)微、東山精密等個(gè)股大幅跟漲。

圖：電子ETF（515260）標(biāo)的指數(shù)（電子50指數(shù)）漲幅前10大成份股

熱門ETF方面，一基雙拼“半導(dǎo)體+消費(fèi)電子”的電子ETF（515260）早盤震蕩上攻，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格盤中一度飆漲超6%，午后漲幅逐步縮窄，收盤仍勁漲1.51%，全天成交額3636.41萬元，交投較為活躍。

資金面上，主力資金大舉涌入電子板塊。Wind數(shù)據(jù)顯示，電子板塊全天獲主力資金凈流入71.5億元，高居31個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)第二位！

消息面上，英偉達(dá)的最新研究有望徹底改寫AI未來。英偉達(dá)nGPT重塑Transformer，AI訓(xùn)練速度暴增20倍！并且文本越長(zhǎng)，加速越快。晶圓代工龍頭臺(tái)積電上周發(fā)布2024年三季度業(yè)績(jī)報(bào)告，全面超出市場(chǎng)預(yù)期，顯示半導(dǎo)體芯片景氣回升。

半導(dǎo)體方面，據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織匯總的數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)在8月份表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，銷售額達(dá)531億美元，同比增長(zhǎng)約21%，創(chuàng)8月份單月銷售額的歷史新高。自2023年11月以來，全球半導(dǎo)體單月銷售額持續(xù)10個(gè)月保持同比增長(zhǎng)趨勢(shì)，顯示出全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的持續(xù)復(fù)蘇。

消費(fèi)電子方面，9月上旬，蘋果、華為同時(shí)進(jìn)入新品發(fā)布周期，同臺(tái)競(jìng)技！其中華為“三折疊”手機(jī)“首發(fā)即斷貨”，想嘗鮮“三折疊”的消費(fèi)者需要加價(jià)才能入手；天風(fēng)證券預(yù)測(cè)，蘋果iPhone 16全年銷量或逼近9000萬部。據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，至今年二季度末，蘋果以51%的份額在AI手機(jī)市場(chǎng)中“一騎絕塵”。

天風(fēng)證券認(rèn)為，近期一攬子增量政策陸續(xù)發(fā)布，或提振終端電子消費(fèi)品需求，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈超預(yù)期。復(fù)盤半導(dǎo)體歷史，大周期的啟動(dòng)往往伴隨著重大事件發(fā)生，本次國(guó)內(nèi)增量政策如果對(duì)消費(fèi)端產(chǎn)生有效的刺激，將有望讓全產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)半導(dǎo)體需求預(yù)期上調(diào)，成為本輪周期上行的推動(dòng)力之一，看好國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體需求在增量政策后的表現(xiàn)。

基本面強(qiáng)才是真的強(qiáng)！截至10月15日，電子ETF（515260）標(biāo)的指數(shù)（電子50指數(shù)）50只成份股中，已有6家上市公司發(fā)布三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，其中韋爾股份預(yù)計(jì)凈利同比暴增5倍；滬電股份、海光信息、浪潮信息、北方華創(chuàng)、立訊精密預(yù)計(jì)凈利實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)！

國(guó)信證券指出，伴隨著市場(chǎng)“政策底”的形成，硬科技板塊在“穩(wěn)增長(zhǎng)與調(diào)結(jié)構(gòu)并重”的政策取向中，兼具了“經(jīng)濟(jì)順周期”和“新質(zhì)生產(chǎn)力”的雙重特征，半導(dǎo)體或成為市場(chǎng)共識(shí)度居前的行業(yè)板塊。在情緒面之外，半導(dǎo)體在近2年的下行周期里完成了較為充分的去庫(kù)存和供給側(cè)出清，如今在AI算力需求的邊際拉動(dòng)下、在新一輪終端AI化的創(chuàng)新預(yù)期中，行業(yè)有望迎來具備較強(qiáng)持續(xù)性的上行周期。