隨著2024年步入尾聲，A股市場迎來了半導體企業(yè)業(yè)績預告的集中發(fā)布期，多家企業(yè)交出了亮麗的成績單。據(jù)統(tǒng)計，截至1月27日，已有110家半導體公司發(fā)布了2024年的業(yè)績預告，其中61家公司預計業(yè)績向好，占比過半。

在這波業(yè)績預喜的浪潮中，有36家公司預計去年營收和歸母凈利潤均實現(xiàn)了增長，更有36家企業(yè)預計歸母凈利潤同比實現(xiàn)倍增。思特威以其高達28倍的歸母凈利潤增速脫穎而出，成為“預增王”。這家專注于CIS芯片（CMOS圖像傳感器）的企業(yè)，得益于AI應用的落地和視覺豐富下游應用場景的拓展，預計2024年將實現(xiàn)歸母凈利潤3.71億元至4.17億元。

在A股半導體公司2024年全年凈利增速Top20榜單中，多家企業(yè)都提到了AI對其業(yè)績增長的助力。例如，恒玄科技預計歸母凈利潤同比增長264%到280.18%，創(chuàng)歷史新高。該公司表示，將抓住端側AI發(fā)展的新機遇，在智能可穿戴和智能家居市場持續(xù)深耕。同樣，瑞芯微也預計歸母凈利潤同比增長307.75%到367.06%，受益于全球電子市場需求復蘇和AI技術的快速發(fā)展。

AI不僅在終端創(chuàng)新方面推動了半導體企業(yè)的業(yè)績增長，還在算力需求方面展現(xiàn)了巨大潛力。盡管寒武紀仍未擺脫全年虧損的局面，但其在2024年第四季度首次實現(xiàn)了盈利。這家AI算力龍頭企業(yè)表示，積極助力人工智能應用落地，使得報告期內收入規(guī)模顯著增長。海光信息同樣受益于AI行業(yè)的發(fā)展，預計歸母凈利潤同比增長43.29%到59.12%。在AIGC時代背景下，海光DCU產(chǎn)品快速迭代發(fā)展，支持了算力基礎設施、商業(yè)計算等AI行業(yè)應用。

瀾起科技作為運力芯片的代表企業(yè)，也預計2024年歸母凈利潤將同比增長205.62%到218.93%。該公司表示，受益于AI產(chǎn)業(yè)趨勢推動，三款高性能運力芯片新產(chǎn)品開始規(guī)模出貨，為公司帶來了新的增長點。這些案例無不表明，AI已經(jīng)成為推動半導體行業(yè)業(yè)績增長的重要力量。

然而，近期DeepSeek大模型的橫空出世，給AI產(chǎn)業(yè)鏈帶來了新的變數(shù)。這一模型有望開啟人工智能低成本大型語言模型訓練的新時代，給英偉達和其他先進人工智能芯片相關公司的股價帶來壓力。盡管如此，市場普遍認為，DeepSeek模型推理成本的降低將是AI應用普及的前奏。隨著模型性價比的持續(xù)提升，國內AI應用將依托豐富的生態(tài)和成熟的流量，加速在各領域的落地。

綜合來看，無論是算力需求還是端側創(chuàng)新，都在推動著半導體行業(yè)由“周期復蘇”向“成長創(chuàng)新”切換。在這一背景下，國內半導體企業(yè)將迎來更多的發(fā)展機遇。隨著AI應用的不斷普及和深化，半導體市場規(guī)模將持續(xù)增大，為相關企業(yè)帶來更多的增長機會。