近日，安集科技（688019）宣布其再融資計(jì)劃已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的正式批文，批準(zhǔn)文號(hào)為證監(jiān)許可〔2024〕1555號(hào)。盡管目前注冊(cè)結(jié)果尚未更新，這一消息仍為市場(chǎng)所關(guān)注。作為科創(chuàng)板的首批上市企業(yè)，安集科技在高端半導(dǎo)體材料領(lǐng)域取得了顯著成就，成功打破了國(guó)外廠商在集成電路領(lǐng)域化學(xué)機(jī)械拋光液和部分功能性濕電子化學(xué)品的壟斷地位。

安集科技近年來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，從2020年至2023年一季度，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.22億元、6.87億元、10.77億元和2.69億元，同時(shí)期歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1.54億元、1.25億元、3.01億元和0.76億元。進(jìn)入2023年，公司業(yè)績(jī)進(jìn)一步提升，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.38億元，凈利潤(rùn)4.03億元，分別同比增長(zhǎng)14.96%和33.60%。而在2024年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別達(dá)到13.12億元和3.93億元，同比分別增長(zhǎng)46.10%和24.46%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，安集科技的資產(chǎn)負(fù)債率在報(bào)告期內(nèi)分別為18.58%、28.17%、25.69%和22.20%，均低于同行業(yè)可比公司均值，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率則高于均值，顯示出較強(qiáng)的償債能力。此次再融資計(jì)劃，安集科技計(jì)劃通過(guò)向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金不超過(guò)8.8億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于上海安集集成電路材料基地項(xiàng)目、自動(dòng)化信息化建設(shè)項(xiàng)目、寧波安集新增2萬(wàn)噸/年集成電路材料生產(chǎn)項(xiàng)目、上海金橋生產(chǎn)基地研發(fā)設(shè)備購(gòu)置項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得注意的是，安集科技首發(fā)募投項(xiàng)目中的拋光液擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目或面臨重大變動(dòng)。根據(jù)公開信息，該項(xiàng)目原計(jì)劃投資1.2億元，建設(shè)期預(yù)計(jì)為2年，后因?qū)嵤┑攸c(diǎn)變更和全球公共衛(wèi)生事件等因素，項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度有所延長(zhǎng)，預(yù)計(jì)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期為2024年7月。然而，最新的環(huán)評(píng)文件顯示，該項(xiàng)目生產(chǎn)工藝發(fā)生重大變動(dòng)，新增濕電子化學(xué)品產(chǎn)品品種，CMP拋光液新增粉體原料生產(chǎn)工藝，并新增排放污染物種類氟化物。調(diào)整后，CMP拋光液產(chǎn)能增加至80,100噸/年，濕電子化學(xué)品產(chǎn)能增加4,000噸/年。

然而，在再融資的問(wèn)詢回復(fù)中，安集科技表示，除部分項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)變更外，首發(fā)募投項(xiàng)目不存在變更。但環(huán)評(píng)文件卻披露，拋光液擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目（調(diào)整）已作為重大變動(dòng)重新報(bào)批項(xiàng)目，總投資5,000萬(wàn)元，施工工期4個(gè)月，建設(shè)地點(diǎn)與招股書所述不一致。這一矛盾之處引發(fā)了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

安集科技作為科創(chuàng)板的重要企業(yè)之一，其在高端半導(dǎo)體材料領(lǐng)域的突破和業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)備受矚目。然而，此次再融資計(jì)劃和首發(fā)募投項(xiàng)目的變動(dòng)也引發(fā)了市場(chǎng)的關(guān)注和討論。未來(lái)，安集科技將如何應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)和機(jī)遇，值得繼續(xù)關(guān)注。