近期，中央經(jīng)濟工作會議著重強調(diào)了提振消費、優(yōu)化投資效益以及全面擴大國內(nèi)需求的重要性。這一政策導向不僅為市場注入了新的活力，也吸引了眾多內(nèi)外資機構(gòu)對消費領域上市公司的深入調(diào)研。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，自下半年以來，商貿(mào)零售板塊表現(xiàn)出色，申萬商貿(mào)零售指數(shù)漲幅達到了59.41%，在全部31個申萬一級行業(yè)指數(shù)中排名靠前。與此同時，家用電器和食品飲料板塊也分別實現(xiàn)了15%和11.37%的增長。這些數(shù)據(jù)的背后，是消費領域在政策支持下展現(xiàn)出的強勁復蘇勢頭。

消費主題基金的凈值也隨之水漲船高。截至12月17日，多只消費主題基金如工銀瑞信中證線上消費ETF、南方國證在線消費ETF等，均實現(xiàn)了超過20%的漲幅。這一表現(xiàn)不僅反映了市場對消費領域的看好，也體現(xiàn)了政策對消費需求的積極影響。

華寶證券的研報指出，今年居民消費呈現(xiàn)弱復蘇態(tài)勢，但必選消費展現(xiàn)出韌性。在政策推動下，可選消費在9月扭轉(zhuǎn)了下行趨勢，開始逐步修復。隨著一系列促消費政策的落地，如以舊換新等，未來或?qū)⒂懈嘞嚓P政策出臺，以進一步激發(fā)消費潛力。這些政策不僅有助于加速宏觀消費的恢復進程，還將增強居民的消費信心。

在商品消費方面，家電、國貨潮品、智能家居、化妝品等領域值得關注。而在服務消費領域，內(nèi)容平臺、文旅、養(yǎng)老、美護服務、演藝服務等也展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。這些領域的興起不僅豐富了消費市場，也為投資者提供了更多的投資機會。

多家消費行業(yè)上市公司近期也迎來了內(nèi)外資機構(gòu)的密集調(diào)研。以安琪酵母為例，12月6日，公司迎來了30余家內(nèi)外資機構(gòu)的調(diào)研，包括摩根士丹利、花旗環(huán)球等國際知名投資機構(gòu)。香飄飄、美的集團、湯臣倍健等消費行業(yè)上市公司也吸引了眾多機構(gòu)的關注。

浦銀國際證券分析認為，“兩新”政策在釋放消費潛力、拉動投資增長方面發(fā)揮了積極作用。未來，隨著支持的產(chǎn)品品類或服務不斷擴大，補貼效果將進一步增強。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、智能家居產(chǎn)業(yè)鏈、餐飲、酒店、文旅等消費領域，以及醫(yī)療、養(yǎng)老、金融等現(xiàn)代服務業(yè)都值得投資者關注。

聯(lián)博基金的投資總監(jiān)朱良表示，A股上市公司多為內(nèi)需導向型，因此提振A股市場主要依靠內(nèi)需。他認為，中國消費領域仍有巨大的增長空間，投資者應抓住這一機遇。