近期,港股市場上的半導體芯片股因AI浪潮的推動而表現(xiàn)搶眼,成為了跨年行情中備受矚目的焦點之一,與中字頭股票并肩成為市場的熱點。
今日,港股半導體板塊再度迎來集體上漲,多只個股創(chuàng)下短線新高。中芯國際的股價漲幅超過了6%,晶門半導體的漲幅也超過了2%,而華虹半導體(01347.HK)和上海復旦(01385.HK)等個股同樣跟隨上漲。
從行業(yè)層面來看,全球半導體市場在2024年第三季度取得了顯著增長,這主要得益于人工智能領域的強勁需求。根據(jù)平安證券電子團隊的報告,以及Omdia的數(shù)據(jù),該季度全球半導體市場收入達到了1778億美元,同比增長26%,環(huán)比增長8.5%。這一數(shù)據(jù)進一步增強了市場對半導體芯片行業(yè)的信心。
短線來看,芯片及AI板塊也即將迎來一系列利好消息的催化。即將于1月7日至10日在美國拉斯維加斯舉辦的2025年CES(國際消費電子展)備受期待,市場預期端側AI應用創(chuàng)新將成為本次展會的最大亮點。同時,英偉達也計劃在2025年上半年推出其最新一代用于人形機器人的緊湊型計算機Jetson Thor,這一消息進一步提升了市場對半導體產業(yè)未來發(fā)展的期待。
平安證券指出,當前消費電子市場有所回暖,半導體國產化進程持續(xù)推進,AI帶來的算力產業(yè)鏈也將持續(xù)受益。這些因素共同推動了半導體行業(yè)進入復蘇階段,并有望開啟新一輪的上升周期。
另一方面,面對外部環(huán)境和全球供應鏈的不確定性,國產替代和自主可控的需求也成為了驅動半導體板塊表現(xiàn)的重要因素之一。國金證券分析師樊志遠認為,通過復盤半導體周期,2025年行業(yè)有望迎來需求、產能和庫存三種周期共振的機遇。高盛的分析師也指出,2025年生成式AI仍將是科技行業(yè)的主導主題,市場將從關注基礎設施轉向關注具體的用例與AI帶來的效率提升。