近期，港股市場(chǎng)上的半導(dǎo)體芯片股因AI浪潮的推動(dòng)而表現(xiàn)搶眼，成為了跨年行情中備受矚目的焦點(diǎn)之一，與中字頭股票并肩成為市場(chǎng)的熱點(diǎn)。

今日，港股半導(dǎo)體板塊再度迎來(lái)集體上漲，多只個(gè)股創(chuàng)下短線新高。中芯國(guó)際的股價(jià)漲幅超過(guò)了6%，晶門(mén)半導(dǎo)體的漲幅也超過(guò)了2%，而華虹半導(dǎo)體（01347.HK）和上海復(fù)旦（01385.HK）等個(gè)股同樣跟隨上漲。

從行業(yè)層面來(lái)看，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)在2024年第三季度取得了顯著增長(zhǎng)，這主要得益于人工智能領(lǐng)域的強(qiáng)勁需求。根據(jù)平安證券電子團(tuán)隊(duì)的報(bào)告，以及Omdia的數(shù)據(jù)，該季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)收入達(dá)到了1778億美元，同比增長(zhǎng)26%，環(huán)比增長(zhǎng)8.5%。這一數(shù)據(jù)進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體芯片行業(yè)的信心。

短線來(lái)看，芯片及AI板塊也即將迎來(lái)一系列利好消息的催化。即將于1月7日至10日在美國(guó)拉斯維加斯舉辦的2025年CES（國(guó)際消費(fèi)電子展）備受期待，市場(chǎng)預(yù)期端側(cè)AI應(yīng)用創(chuàng)新將成為本次展會(huì)的最大亮點(diǎn)。同時(shí)，英偉達(dá)也計(jì)劃在2025年上半年推出其最新一代用于人形機(jī)器人的緊湊型計(jì)算機(jī)Jetson Thor，這一消息進(jìn)一步提升了市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的期待。

平安證券指出，當(dāng)前消費(fèi)電子市場(chǎng)有所回暖，半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，AI帶來(lái)的算力產(chǎn)業(yè)鏈也將持續(xù)受益。這些因素共同推動(dòng)了半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入復(fù)蘇階段，并有望開(kāi)啟新一輪的上升周期。

另一方面，面對(duì)外部環(huán)境和全球供應(yīng)鏈的不確定性，國(guó)產(chǎn)替代和自主可控的需求也成為了驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)的重要因素之一。國(guó)金證券分析師樊志遠(yuǎn)認(rèn)為，通過(guò)復(fù)盤(pán)半導(dǎo)體周期，2025年行業(yè)有望迎來(lái)需求、產(chǎn)能和庫(kù)存三種周期共振的機(jī)遇。高盛的分析師也指出，2025年生成式AI仍將是科技行業(yè)的主導(dǎo)主題，市場(chǎng)將從關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)向關(guān)注具體的用例與AI帶來(lái)的效率提升。