中證智能財(cái)訊 金天鈦業(yè)（688750）10月31日披露招股意向書，擬公開發(fā)行9250萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的20.00%，擬募集資金10.45億元用于高端裝備用先進(jìn)鈦合金項(xiàng)目（一期） ，及補(bǔ)充流動(dòng)資金。本次發(fā)行的申購(gòu)日期11月8日。

公告稱，上述項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)關(guān)系密切，是從公司戰(zhàn)略角度出發(fā)，對(duì)公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的擴(kuò)展和深化。項(xiàng)目實(shí)施完成后，將提高公司產(chǎn)品生產(chǎn)能力，提升公司研發(fā)創(chuàng)新能力，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，全方位促進(jìn)公司未來(lái)可持續(xù)發(fā)展。

據(jù)公告，公司是一家主要從事高端鈦及鈦合金材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司主營(yíng)產(chǎn)品為鈦及鈦合金棒材、鍛坯及零部件，主要應(yīng)用于航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領(lǐng)域。公司秉承“服務(wù)軍工、產(chǎn)業(yè)報(bào)國(guó)、強(qiáng)軍興國(guó)”的經(jīng)營(yíng)理念，以差異化競(jìng)爭(zhēng)和技術(shù)服務(wù)開拓市場(chǎng)，通過(guò)多年的積累和發(fā)展，已成為我國(guó)高端鈦合金棒材、鍛坯主要研發(fā)生產(chǎn)基地之一。

公司表示，將以“服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略需求、打造創(chuàng)新平臺(tái)”為戰(zhàn)略目標(biāo)，完善研發(fā)創(chuàng)新機(jī)制，優(yōu)化產(chǎn)品布局，致力于將公司打造成國(guó)內(nèi)一流的鈦合金材料專業(yè)制造商，爭(zhēng)做行業(yè)創(chuàng)新引領(lǐng)者。

研發(fā)方面：公司將結(jié)合鈦合金行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和下游客戶的前沿需求，以高端鈦合金產(chǎn)品的研發(fā)為核心，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)的攻關(guān)突破，以保持產(chǎn)品的精準(zhǔn)定位和持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

市場(chǎng)方面：公司將通過(guò)擴(kuò)大產(chǎn)能和工藝提升等方式，進(jìn)一步擴(kuò)大公司現(xiàn)有產(chǎn)品在航空飛機(jī)、發(fā)動(dòng)機(jī)等領(lǐng)域型號(hào)項(xiàng)目的應(yīng)用；并積極參加航空、航天、艦船及兵器等高端裝備領(lǐng)域主干型號(hào)、新型號(hào)項(xiàng)目的研發(fā)，多維度豐富公司產(chǎn)品鏈體系，全面提升公司高端鈦合金產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)國(guó)防軍工市場(chǎng)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力；同時(shí)在立足軍工核心業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，不斷開發(fā)商用飛機(jī)、商用發(fā)動(dòng)機(jī)等高端民用市場(chǎng)，持續(xù)提高公司的市場(chǎng)占有率。

本次發(fā)行概況

本次發(fā)行的基本情況 發(fā)行數(shù)量（股） 9250萬(wàn) 每股發(fā)行價(jià)格（元）

市盈率（倍）

(按照每股發(fā)行價(jià)格除以發(fā)行后每股收益計(jì)算)

發(fā)行前每股凈資產(chǎn)（元） 4.82 證券代碼 688750 證券簡(jiǎn)稱 金天鈦業(yè) 網(wǎng)上申購(gòu)代碼 787750 網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量 網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量 確定發(fā)行價(jià)格 2024-11-7 網(wǎng)上路演 2024-11-7 網(wǎng)上發(fā)行中簽率公告日 2024-11-11 網(wǎng)上中簽結(jié)果公告日 2024-11-12 申購(gòu)日期 2024-11-8 繳款日期 2024-11-12 發(fā)行結(jié)果公告日 2024-11-14

數(shù)據(jù)顯示，2023年公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為9.06%，較上年同期上升0.13個(gè)百分點(diǎn)。2024年上半年公司加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為4.63%，同比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。

公司2023年投入資本回報(bào)率為7.92%，較上年同期上升0.52個(gè)百分點(diǎn)。2024年上半年投入資本回報(bào)率為4.09%，較上年同期上升0.31個(gè)百分點(diǎn)。

截至2023年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為3.04億元，同比增長(zhǎng)652.85%；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額-1304.06萬(wàn)元，同比增加2.52億元；投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額-9215.66萬(wàn)元，上年同期為-1773.09萬(wàn)元。

2024年上半年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-4609.31萬(wàn)元，同比減少1.12億元；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額4279.42萬(wàn)元，同比增加4725.36萬(wàn)元；投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額-3606.9萬(wàn)元，上年同期為-5224.77萬(wàn)元。

資產(chǎn)重大變化方面，截至2024年上半年，公司應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款較上年末增加14.36%，占公司總資產(chǎn)比重上升3.36個(gè)百分點(diǎn)；固定資產(chǎn)較上年末減少6.02%，占公司總資產(chǎn)比重下降2個(gè)百分點(diǎn)；貨幣資金較上年末減少12.98%，占公司總資產(chǎn)比重下降1.87個(gè)百分點(diǎn)；其他非流動(dòng)資產(chǎn)較上年末增加182160.35%，占公司總資產(chǎn)比重上升1.38個(gè)百分點(diǎn)。

負(fù)債重大變化方面，截至2024年上半年，公司短期借款占公司總資產(chǎn)的1.81%，上年末為0；應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款較上年末減少1.44%，占公司總資產(chǎn)比重下降1.13個(gè)百分點(diǎn)；長(zhǎng)期借款較上年末沒(méi)有變化，占公司總資產(chǎn)比重下降0.44個(gè)百分點(diǎn)；應(yīng)付職工薪酬較上年末減少25.68%，占公司總資產(chǎn)比重下降0.35個(gè)百分點(diǎn)。

從應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2023年末，公司賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款余額為6.14億元，較上年末增長(zhǎng)2.29億元。

從存貨變動(dòng)來(lái)看，截至2023年末，公司存貨賬面價(jià)值為3.94億元，占凈資產(chǎn)的23.15%，較上年末增加2966.32萬(wàn)元。其中，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為1352.69萬(wàn)元，計(jì)提比例為3.32%。

2023年全年，公司研發(fā)投入金額為4860.67萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)23.88%；研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例為6.07%，相比上年同期上升0.47個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，公司流動(dòng)比率為3.3，速動(dòng)比率為2.65。2024年上半年，公司流動(dòng)比率為3.29，速動(dòng)比率為2.64。

根據(jù)招股說(shuō)明書顯示，截至2024年6月30日的公司十大股東中，持股最多的為湖南湘投金天科技集團(tuán)有限責(zé)任公司，占比46.99%。

股東名稱 持流通股數(shù)(萬(wàn)股) 占總股本比例(%) 變動(dòng)比例(%) 湖南湘投金天科技集團(tuán)有限責(zé)任公司 17387.98 46.99 不變 國(guó)家XXXX產(chǎn)業(yè)投資基金有限責(zé)任公司 9402.84 25.41 不變 湖南湘投軍融產(chǎn)業(yè)投資基金企業(yè)(有限合伙) 3795.43 10.26 不變 陜西天眾萬(wàn)澤企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙) 1451.75 3.92 不變 青島華控成長(zhǎng)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙) 1142.04 3.09 不變 珠海三盈匯源股權(quán)投資基金(有限合伙) 1132.37 3.06 不變 青島中啟洞信股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙) 1010.23 2.73 不變 湖南高創(chuàng)湘鈦科技有限公司 774.27 2.09 不變 長(zhǎng)沙新凱源企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙) 470.37 1.27 不變 長(zhǎng)沙峰華企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙) 205.18 0.55 不變 核校：楊澎